Салымдардын кирешесин кантип эсептөө керек

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 04:03

Бул көрүнгөндөн оңой.

Эмне үчүн кирешелүүлүгүн эсептөө

Баалуу кагаздарды сатып алуу жана алардан акча табуу оңой. Инвестордун эч жакка барышынын да кереги жок - брокерлер мобилдик тиркемелерге өтүштү, алар аркылуу ар кандай рыноктордо ар кандай активдерди сатып алууга болот.

Инвестор канча киреше табаарын так билмейинче, акчаны үнөмдөө же келечекте кирешелүү инвестициялоо кыйын. Адам өзүн эң сонун натыйжаларга ээ деп ойлошу мүмкүн, бирок кылдат эсептөө көрсөткөндөй: анчалык деле чоң эмес, өзгөчө башка инструменттер менен салыштырганда, ошондуктан сиз активдерди өзгөртүү жөнүндө ойлонушуңуз керек. Же тескерисинче: реалдуу рентабелдүүлүк жакшы, ал ошол эле рухта улантууга татыктуу.

Мунун баарын түшүнүү үчүн портфелдин салыштырмалуу кирешелүүлүгүн аныктап, инвестор жылына канча пайыз алаарын эсептеп чыгыш керек.

салымдардын жылдык кирешесин кантип эсептөө керек

Адистер Sharpe Ratio же Trainor Ratio сыяктуу татаал формулаларды колдонушат. Бул жеке инвестор үчүн пайдалуу болушу мүмкүн, бирок баштоо үчүн Excelдеги таблица жана брокердин тиркемесинин бир нече саны жетиштүү болот.

Эгерде инвестордо белги болуп, акчанын бардык кыймылдарын, даталарды, дивиденддерди жана комиссияларды ошол жерге киргизсе, анда ал бардыгын ыңгайлуу эсептей алат. Негизги формула мындай көрүнөт:

Келишим боюнча пайда (же чыгым) + дивиденддер - комиссиялар = кирешелүүлүк

Активдерди жаздыруу

Инвестор тогуз ай катары менен баалуу кагаздарды сатып алып, сатты дейли. Канча акча келип-кеткенин билет, операциялардын даталарын эстеп, баарына кол коюуну унутпайт. Натыйжада, ал жөнөкөй үстөл бар:

Инвестор активдерди сатып алган жана саткан, эсепке акча салып, аны алып койгон, ошондуктан алгач таза рентабелдүүлүктү эсептөө туура болот. Сиз жөн гана PERFECT формуласын алмаштыруу керек (же XIRR, бул бирдей).

Көрсө, инвестор жылына 18,66% киреше тапкан экен. Бул жаман эмес, анткени S&P 500 индекси ошол эле мезгилде 19,6% га өскөн.

Комиссияларды төлөө

Белгилүү суммалар өзгөрбөсө, брокерлер ар бир операциядан пайызды алышат - муну адис менен макулдашууда тактап алганыңыз жакшы. Көбүнчө комиссиялар отчеттордун ичине «тигип» коюшкан, бирок кээде алар кошумча линия катары кетет. Бул учурда аларды табакчага өзүнчө жазып койгон жакшы.

Инвестор активди ар бир сатып алуу же сатуудан кийин 0,3% төлөйт дейли. Эгерде ал индикаторду алдын ала эсепке алса, анда жаңы формулаларды колдонбойт, баягы КЕРЕМЕТ түшүп калат. Көрсө, алар азыраак иштеп алышкан экен.

Жылдык пайыздарды эсептөө

Бирок инвестор портфелдин кирешесин ал акча салган убакытка гана эсептеген. Бул бир жылга жетпеген убакыт, ал эми пайданын көлөмүн жылдык пайыз менен салыштыруу адатка айланган. Дагы бир формуланы кошуу керек:

Таза рентабелдүүлүк × жылына күн / инвестициянын күндөрү = жылдык рентабелдүүлүк

Биздин учурда инвестор баалуу кагаздарды 236 күн бою соода кылган. Келгиле, формуланы колдонолу:

Инвестициялардын жылдык кирешеси 26, 49% түзөт. Эгерде инвестор аны, мисалы, депозиттер менен салыштырса, анын активдеринин рентабелдүүлүгү төрт-беш эсе жогору экен, ошондуктан акчаны ушинтип жайгаштырууну улантуу пайдалуураак экен. Ошол эле учурда, S & P 500 индекси 2021-жылдын ушул мезгилине салыштырмалуу жылына 30,3% алып келди - андан кийинки каражаттарды инвестициялоо максатка ылайыктуураак болушу мүмкүн.

Келечекте инвестициянын кайтарымын кантип эсептөө керек

Эч бир аналитик, кесипкөй инвестор же көзү ачыктар так жооп бере албайт. Бирок, жок дегенде, тарыхый кирешелүүлүгүн колдонуп, бул көрсөткүчтү баалоого аракет болот.

Ошентип, инвестор 2021-жылы жылына 18,66% киреше тапкан. Ал өткөн 5-10 жыл ичинде анын активдеринин кирешелүүлүгүн изилдеп, түшүндү: орточо эсеп менен мындай портфел жылына 13% алып келди.

Келечекте баары кайталанат деген чындык эмес. Экономикалык тенденциялар өзгөрүүдө, компаниялар катуу жөнгө салууга дуушар болушат жана ар дайым кризис коркунучу бар.

Бирок инвестор баарын эске алып, жакынкы 10 жылда рентабелдүүлүк орточо деңгээлде кала берет деп эсептейт.

Инвестордун акчасы эсепте калат, анткени ал балдарына батир алуу үчүн топтоп жатат. Бардык алынган дивиденддер кайра адам тарабынан кайра инвестицияланат. Бул учурда, татаал пайыздык сыйкыр менен байланышкан:

	Эсептин суммасы, рубль	Рентабелдүүлүк	Жылдык пайда, рубль
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Эгерде инвестор жыл сайын пайда алып, ошол эле сумманы кайра инвестицияласа, анда 10 жылда 104 миң рубль киреше тапмак. Бирок анын иш-аракеттери ага 191 565 рубль - дээрлик эки эсе көп киреше алып келген. Бул татаал пайыздар же пайыздык капиталдаштыруу деп аталат.

Кантип рентабелдүүлүктү эсептебөө керек

Таза кирешелүүлүктүн формулалары жана комиссиялары "адилеттүү" сандарды көрүүгө мүмкүнчүлүк берет. Анткени интуитивдик эсептөө ыкмасы – портфелдин учурдагы наркын инвестицияга бөлүү – жардам бербейт. Бул инвестор активдерди сатып алып, туура бир жылдан кийин саткан учурда гана ылайыктуу.

Чындыгында, адам портфелинде жаңы нерсени сатып алат же кагаз сатат. Ар бир жеке инвестициянын кирешелүүлүгүн эсептөө оңой болот, бирок бүтүндөй портфел үчүн, ал тургай комиссияларды эске алуу менен формулаларды жана таблицаны колдонуу оңой.

Инвестицияларга салыктарды кантип эсепке алуу керек

Россияда инвестор үчүн салыктар брокер тарабынан төлөнөт - ошондуктан алар эсептен чыгарылганын дароо байкабай калышыңар мүмкүн. Бирок мамлекет канча акча бериши керек экенин билүү дагы деле пайдалуу. Бул кандай активдерге жана канча убакытка ээ болууга байланыштуу.

Эгерде акция, облигация же ETF үлүшү үч жылдан ашык мурун сатылып алынган болсо, анда сиз аларды аман-эсен сата аласыз жана киреше салыгын төлөбөйсүз. Келгиле, 10 жылдан кийин алгысы келген батирге пландары бар инвестор инвестиция салып, милдеттүү салымдар кирешелүүлүккө таасирин тийгизет деп кабатырланбасын дейли.

Бирок активдерди мурда сатуу керек болсо, анда алардан салык дагы кармалып калат - 13%. Инвестор чыгым тарткан учурларды кошпогондо: ал сатып алгандан арзаныраак саткан. Эгерде пайда болсо, анда салык төлөнүшү керек, бирок сатып алуу менен сатуунун ортосундагы айырмадан гана.

Мисалы, инвестор Биринчи компаниянын акцияларын 80 000 рублга сатып алса, кийинки жылы 100 000ге сатты. Эки операция үчүн ал брокерге 0,3% комиссия берген, бул да эсептөөдө эске алынган. Сиз ушунчалык көп төлөшүңүз керек болот:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2 529,8 рубль

Мындан тышкары, дивиденддер жана купондор боюнча мамлекетке төлөмдөр болот, ошол эле киреше салымы 13%. "Первая" компаниясынын дивиденддери 7000 рублди түздү дейли - 910 инвестордон кармалып калат, бул да кирешелүүлүккө таасирин тийгизет.

Салыктарды эске алганда, инвестор өзүнүн портфелинин кирешесинин 3% жоготот - бир топ эле, эми S&P 500 индексине инвестициялоо 30,3% жылдык кирешеси менен дагы акылга сыярлык көрүнөт. Бул маани бир аз азыраак болот да - каражаттардын жана салыктардын комиссияларынын эсебинен.

Эмнени эстеп коюу керек

1. Эгерде инвестор кирешелүүлүгүн эске албаса, анда ал акчаны ийгиликтүү салганбы же инвестициялык портфелди өзгөртүү керекпи же жокпу, түшүнбөйт.
2. Эгерде сиз Excel программасында жөнөкөй күндөлүк таблицаны кармасаңыз, пайданы, комиссиялык төлөмдөрдү жана салыктарды эсептөө оңой болот.
3. Инвестор рентабелдүүлүктү PERFORMANCE формуласын колдонуу менен аныктаганы эң жакшы - ал брокердик эсептеги акчанын мыйзамсыз кыймылын эске алат.
4. Кээде өзүңүздүн инвестициялык портфелиңизди курууга караганда бир нече фонддорго же индекстерге инвестициялоо пайдалуураак.