Комплекстүү пайыз деген эмне жана аны кантип эсептөө керек

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 04:03

Онлайн эсептегичтер, Excel же бир формула жардам берет.

Комплекстүү пайыз деген эмне

Бул инвестициялардын негизги суммасы боюнча да, өткөн мезгилдер үчүн пайыздар боюнча да чегерилген пайыздар. Натыйжа кар топусунун эффектине окшош: баары кичинекей топ менен башталат, бирок ал канчалык ары жылса, ошончолук кар жабышып, топ ошончолук чоңураак болот. Акчаны инвестициялоо киреше алып келет, анан экинчиси жаңы киреше берет - жана башкалар, чыдамкайлыкка жеткенге чейин.

Кадимки пайыздар оңой иштейт: негизги сумма бар, ал бир жолу алынат. Айырмачылык бир жылдык аралыкта да байкалат.

Адамдын 100 000 рубли бар дейли, ал бул убакыттын ичинде 12% кирешелүүлүгү менен бир жыл бою кандайдыр бир активге салууга даяр. киреше бир гана жолу алынган болсо, анда адам 112 000 рублга алат. Ал эми, мисалы, пайыздар ай сайын чегерилип, эсептен алынбаса, анда жылдын акырына карата 112 682,51 рубль болот.

Айырмасы анчалык деле чоң эмес, бирок баштапкы сумма, рентабелдүүлүк жана инвестициялык мезгил канчалык чоң болсо, татаал пайыздын таасири ошончолук күчтүү болот.

Кайсы жерде татаал пайыздар колдонулат

Ал эң популярдуу активдердин класстарынын кирешелүүлүгүн эсептөө керек болгондо колдонулат: депозиттер, облигациялар жана акциялар.

Банктык депозиттерде

Адам жөн гана депозитке акча салып, жыл сайын пайда ала алат. Бирок банктарда "пайыздык капиталдаштыруу" менен жетиштүү сунуштар бар - бул татаал пайыздардын синоними.

Мисалы, бир адам ай сайын капиталдаштыруу менен 100 000 рублга депозит ачат. Бул биринчи айда пайда баштапкы суммага чегерилет дегенди билдирет, экинчисинде - пайыздар менен суммага, жана аягына чейин.

Ай	Башындагы сумма, рубль	Пайда, рубль	Аяктоочу сумма, рубль
Январь	100 000	1 000	101 000
Февраль	101 000	1 010	102 010
Март	102 010	1 020, 1	103 010, 1
Апрель	103 030, 1	1 030, 3	104 060, 4
Май	104 060, 4	1 040, 6	105 101
Июнь	105 101	1 051, 01	106 152, 01
Июль	106 152, 01	1 061, 52	107 213, 53
Август	107 213, 53	1 072, 14	108 285, 67
Сентябрь	108 285, 67	1 082, 86	109 368, 53
Октябрь	109 368, 52	1 093, 69	110 462, 22
Ноябрь	110 462, 22	1 104, 62	111 566, 84
Декабрь	111 566, 84	1 115, 67	112 682, 51

Айталы, бул адамдын капиталынын бир бөлүгү гана, ал аны көп жылдар катары менен бир аманаттан экинчи депозитке которо турган болду. Жөнөкөйлүк үчүн, биз депозиттер боюнча чен ушул убакыттын ичинде өзгөрбөйт жана жылына 12% деңгээлинде кала берет деп ойлойбуз.

Акчаны чыгарбай, андан ары өсүү үчүн киргизген адам, натыйжада, бир жарым эсе көп алат. Бул пландар узак мөөнөттүү болсо, маанилүү болуп саналат - мисалы, 20 жылдан кийин балдардын окуу үчүн төлөө. Татаал пайыздар көбүрөөк үнөмдөөгө жана жогорку класстагы университетке сарптоого жардам берет. Же акча топтоп, дүйнө жүзү боюнча саякатка чык.

Облигацияларда

Облигациялардын ээлери купондорду - мезгил-мезгили менен төлөнүүчү төлөмдөрдү алышат, алардын мөөнөтү алдын ала белгилүү. Адатта, каражаттар чейрек, алты ай же жылына бир жолу келет. Бирок купондун суммасы дайыма эле жарыялана бербейт. Кээде пайыздык чен өзгөрөт, бирок бул эң популярдуу түрү эмес.

Эгерде адам купондук кирешеге жашоону пландабаса, анда ал аны кайра инвестициялай алат: акча алып, аны менен көбүрөөк облигацияларды сатып алат. Кийинки жолу, андан да көп каражат кайтарылып берилет - жана кайра баалуу кагаздарды сатып алууга болот. Мына ушундай татаал пайыздар башталат.

Келгиле, инвестор OFZ 29010ду 100 000 рублга сатып алды дейли. Бул акча 92 облигацияга жетет, анткени алар биржада номиналдан жогору сатылууда. Бир жылдын ичинде адам бир облигацияга 59,97 рубль же бүт пакеттен 5517,24 рубль алат.

Андан кийин дагы беш ОФЗ сатып алууга болот. Ал эми бир жылдан кийин, инвестор купондук киреше 5817,09 рублга алат. Адистер механизмди адатта башкача деп аташат - эффективдүү кирешелүүлүк. депозиттер сыяктуу эле, айырма убакыттын өтүшү менен байкаларлык болуп калат.

Эгерде адам купондорду кайра инвестицияласа, ал кайрадан бир жарым эсе көп акча алат. Мысал облигацияда бул дээрлик 116 мин сом. Кайра инвестициясыз 73 миңи гана кайтып келет.

Акцияларда

Акцияларга инвестициялоо механизмин түшүнүү бир аз кыйыныраак. Бул Яндекс, Ozon же Facebook сыяктуу өсүп келе жаткан компаниялар болсо, анда татаал пайыздар, айткандай, орнотулган. Мындай фирмалар дивиденддерди төлөбөйт, бирок бардык кирешелерин өздөрүнүн өнүгүүсүнө жумшашат. Кошумча пайыздар инвестордун кирешесине эмес, компаниянын өсүшүнө таасир этет экен. Бул акциянын баасы дагы тез өсөт дегенди билдирет жана адам ушундан акча табат: аны арзаныраак сатып алды, кымбатыраак сатты.

Башка ишканалар узак убакыттан бери иштеп келе жатышат жана рыноктун адилет үлүшүн алышты. Алардын тез өсө турган жери жок, ошондуктан фирмалар дивиденддерди төлөө аркылуу акционерлер менен кирешени бөлүшөт. Ошондо инвестор татаал пайыздарды өзү иштете алат.

Мисалы, бир адам AT&T байланыш компаниясынын 1000 долларлык акциясын сатып алган. Фирма дивиденддердин аристократы деп аталат, анткени акционерлерге төлөмдөр 35 жылдан ашык убакыттан бери тынымсыз өсүүдө. Эки сценарийди элестетип көрөлү: биринчисинде инвестор 10 жыл мурун баалуу кагаздарды сатып алган, азыр сатып жатат. Экинчиден, дивиденддерди кайра инвестициялайт.

Биринчи учурда адам сатуудан 44,5 доллар жоготот, анткени баалуу кагаздар бир аз арзаныраак, эгерде инфляцияны эске алсак, анда жоготуу андан да чоң болот. Бул убакыттын ичинде ал дивиденддерден 523,79 доллар алат, бул болжол менен 4,3% жылдык орточо кирешеге барабар.

Ал эми инвестор дивиденддерди коротпой, алар менен компаниянын кошумча акцияларын сатып алса, анда 10 жылдан кийин анын 58 баалуу кагазы болот. Бул баштагыдан 20га көп жана дивиденддер дагы көп болот: 10 жылдын ичинде 665,94 доллар. Бул учурда орточо жылдык киреше 5,2% ды түзөт.

Инвестициялык портфелде

Татаал пайыздар бир баалуу кагаздын тегерегиндеги эсептөөлөргө байланган эмес. Ал бүт инвестициялык портфелге колдонулушу мүмкүн.

Мисалы, бир адам башка компаниянын акцияларын сатып алуу үчүн облигациянын дивидендин коротушу мүмкүн. Андан кийин баанын өсүшүнө акча табыңыз, акцияларды сатыңыз жана кирешени башка финансылык операцияларга колдонуңуз. Жана инвестициянын жакшы кайтарымын сактап калуу үчүн муну ар дайым кылыңыз.

Маселе, бүт портфелдин эффективдүү кирешесин алдын ала айтуу абдан кыйын.

Акцияны бир ийгиликсиз сатуу соодалашуудан түшкөн пайданы азайтышы мүмкүн. Же компания үчүн жаман жыл болгондуктан, дивиденддер күтүлбөгөн жерден түшөт, бул портфелдин кирешелүүлүгүнө да таасирин тийгизет.

Комплекстүү пайыздарды кантип эсептөө керек

Муну оңой жана көп убакытты талап кылган жолдор менен жасоого болот. Келгиле, акыркысынан баштайлы, анткени каржынын артындагы математиканы түшүнүү ар дайым пайдалуу. Ошондо реалдуулукка жакын максаттарды коюуга болот.

Кол менен

Татаал пайыздар биринчи кезекте математикалык формула болуп саналат. Анын натыйжасы - адам акыры алгысы келген сумма. Баары мындайча эсептелет:

A = P × (1 + r / n)^nt

Бул ыкма татаал сезилиши мүмкүн, бирок чындыгында беш гана өзгөрмө бар:

• А- сумма, башкача айтканда, жалпы сумма.
• П- негизги, баштапкы капитал. Бул жогорудагы мисалдардагыдай 100 000 рубль же 1 000 доллар болушу мүмкүн.
• р адам күткөн жылдык пайыздык чен болуп саналат. Мисалы, депозит 12% же орточо дивиденддердин кирешеси 5,3%.
• - жылына пайыздарды чегерүү мөөнөттөрү. Эгерде алар айына бир жолу келсе, анда жылына 12 мезгил болот, ал эми квартал сайын болсо - төрт.
• т - адам инвестициялоону күткөн жылдардын саны.

Ошол эле банк депозити тандалды дейли: 100 000 рублга жылдык 12% менен 5 жыл, пайыздарды ай сайын капиталдаштыруу менен. Аманатчы мөөнөтүнүн аягында канча алаарын эсептей алат:

1 кадам	A = 100 000 × (1 + 0, 12/12)(12 × 5)
2-кадам	A = 100 000 × (1, 01)(60)
3-кадам	A = 100 000 × (1, 817 …)
4-кадам	A = 181 669,6 рубль

Беш жылдын ичинде эсеп эки эсеге жакын акчага ээ болот. Узун сандар тегеректелгенине жараша маанилер бир аз өзгөрүшү мүмкүн, бирок тартип ошол бойдон калат.

Эгерде адам жыл сайын пайыз алып турган болсо, анда анын колунда баштапкы 100 000 рубль, плюс дагы 60 000 пайда болмок. Татаал пайыздардын эффектиси 21 669 рублга көбүрөөк киреше алып келет.

Excel же Google Барактарындагы формула аркылуу

Калькулятор же кагаздар менен отуруу баарына кызык эмес, ошондуктан эсептөөнү каалаган таблицага тапшырса болот. Колдонуунун эң оңой жолу - активдин келечектеги наркынын формуласы. Microsoft Excel жана Google Sheets экөө тең, ал FV (же BS) деп аталат. Бардык баштапкы маалыматтарды ирети менен киргизүү жетиштүү.

Онлайн калькуляторду колдонуу

Инвесторлор жана финансисттер бардык нерсе үчүн татаал пайыздарды эсептеген көптөгөн бекер онлайн калькуляторлорду ойлоп табышты.

Мисалы, банктык депозиттер үчүн, же бар. Облигациялар же дивиденддердин кирешелүүлүгү боюнча купондорду эсептөө үчүн сизге же сыяктуу көбүрөөк функциялык опциялар керек. Орус тилинде ыңгайлуу From - жана банк калькулятор "".

Бардык эсептөөлөр менен негизги көйгөй: алар же тарыхый маалыматтарга негизделген, же алар келечекте пайыздык чен кандай өзгөрөт деп болжолдоо үчүн адам сурашат. Ошондуктан, көпчүлүк учурларда, бул татаал пайыздык натыйжаларды алдын ала бир жолу болуп саналат, бирок ал ошондой болот деп эмес.

Эмнени эстеп коюу керек

1. Татаал пайыздар - бул кар тополоң эффектин пайда кылган математикалык формула. Акчаны инвестициялоо киреше алып келет, анан бул жаңы киреше берет. Бул канчалык узакка созулса, адам ошончолук көп табат.
2. Банктык депозиттен баштап акцияларды сатып алууга чейин дээрлик бардык инвестицияларга татаал пайыздарды колдонуу пайдалуу.
3. Татаал пайыздарды кол менен, таблицада же калькулятордо эсептесе болот - бул оңой, формулада беш гана өзгөрмө бар.
4. Кошумча кызыкчылыктын ишинин жыйынтыгын алдын ала айтууга болот. Мурда жакшы көрсөткүчтөр адам келечекте да ошол эле сумманы табат дегенди билдирбейт.