Эгерде сиз башталгыч инвестор болсоңуз, брокердик комиссияларды үнөмдөөнүн 5 жолу

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-01-15 16:46

Биржада биринчи соодага чейин чыгашаларды эсептөө жакшы.

Тажрыйбаны инвестициялоосуз, брокердик төлөмдөр узак мөөнөттүү келечекте пайдага кандай таасир тийгизерин элестетүү кыйын. Мисалы, бүтүмдүн суммасынын 3% майда-чүйдөсүнө чейин көрүнөт: 1000ден 30 гана рублди түзөт. Бирок сиз баалуу кагаздарга айына 15 000 сарптасаңыз, анда сатып алуу үчүн комиссия жылына 5 400 рублди түзөт.

Бирок инвестор брокерге баалуу кагаздарды сатып алууда гана эмес, сатууда да төлөйт. Убакыттын өтүшү менен транзакциялар жана комиссиялар дагы көбөйөт: эсепти жүргүзүү, валюта алмаштыруу, сатып алынган баалуу кагаздарды сактоо жана эсепке алуу. Жана инвестор фондулук рынокто канчалык көп болсо, ошончолук көп төлөшү керек болот.

Комиссиялардын 1% да 10 жылдык горизонтто пайданын 20% га чейин жей турганын көрсөткөн бир нече изилдөөлөр бар. 5% дан ашык комиссия сизди салыштырмалуу убакыттын ичинде кирешеңиздин дээрлик 80% дан ажыратат. Бул айырма инвестордун колуна да, ага каршы да иштей турган татаал пайыздык сыйкырдан келип чыгат.

Эмне үчүн биржада соода брокерсиз иштебейт

Фондулук биржа - бул баалуу кагаздарды: акцияларды, облигацияларды, биржада сатылуучу каражаттардын акцияларын сатып алууга жана сатууга боло турган атайын аянтча. Инвесторлор аларга акчаларын салып, транзакциялардан пайда алууну күтүшөт.

Жеке инвестор активдерди түз соодалай албайт, ошондуктан ал ортомчу табышы керек. Бул лицензияланган банк же брокердик компания болушу мүмкүн.

Брокер инвестордун атынан баалуу кагаздарды сатып алат жана сатат жана анын соода эсебин жүргүзөт. Кээ бирлери кошумча кызматтарды сунушташат: инвестициялык кеңешчи же ыңгайлуу тиркеме түрүндөгү портфолио кызматы. Брокер өз кызматы үчүн комиссия алат.

Брокер кандай комиссияларды ала алат

Жогоруда айтылгандай, брокер инвесторго биржада бүтүмдөрдү жасоого гана эмес, жардам берет. Ошондуктан комиссиялар көп болушу мүмкүн.

Биржада бүтүм боюнча комиссия. Ар бир жолу сиз баалуу кагаздарды сатып алганыңызда же сатканыңызда, брокер сумманы транзакциянын пайызы катары эсептен чыгарып салат. Минималдуу белгиленген төлөмү бар тарифтер бар. Мисалы, 0, 025%, бирок 50 рублден кем эмес. брокер тышкары, мындай комиссия алмашуу тарабынан алынат. Ошентип, Moscow Exchange курсу бүтүмдүн болжол менен 0,01% түзөт.

• Эсепти тейлөө акысы. Бардык брокерлер тарабынан акы алынбайт. Төлөм суммасы айына бир жолу же күн сайын бирдей үлүштөр менен эсептен чыгарылат.
• Депозиттик төлөм. Кастодиан – инвестордун баалуу кагаздары жөнүндө бардык маалыматтарды эсепке алуу жана сактоочу фондулук рыноктогу ортомчу. Көптөгөн брокерлер бул үчүн акча талап кылбайт. Бирок, эгерде алар, анда белгиленген өлчөмдө айына бир жолу жана, эреже катары, эсеп боюнча кыймыл болгон болсо.
• Акча каражаттарын салуу жана алуу үчүн комиссия. Бул кардар транзакцияларды жүргүзүү үчүн өзүнүн брокердик эсебине салган же чыгарып салган сумманын пайызы.

Баардык комиссиялар тарифтер барагында көрсөтүлгөн эмес. Андыктан келишимди түзүүдөн мурун анын бардык пункттарын кылдаттык менен изилдеп чыгып, офистеги техникалык колдоо же консультанттарга келип чыккан суроолорду берүү абдан маанилүү.

Брокердик комиссияларды кантип сактоо керек

1. Максатыңызга туура келген тарифи бар брокерди тандаңыз

эсепти жана депозитарийди жүргүзүү үчүн эч кандай комиссия жок болсо да, кызмат үчүн брокер төлөө үчүн эмес, такыр иштебейт. Эгерде сиз инвестициядан эмнени каалап жатканыңызды жана кандай тобокелчиликти көтөрүүгө даяр экениңизди чечсеңиз, чыгымдарды азайта аласыз.

Биржада акча табуунун эки жолу бар: инвестициялоо жана спекуляция.

Пассивдүү же узак мөөнөттүү инвесторлор баалуу кагаздарды сатып алып, аларды портфелде 5-10 жыл жана андан ашык убакытка кармап турушат, акциялардын жана дивиденддердин наркынын өсүшүнөн киреше алышат.

Спекуляторлор же соодагерлер, активдердин өсүшү же төмөндөшү учурунда бүтүмдөрдү жасоо жана нарктын айырмасынан киреше табуу. Сатып алуулар жана сатуулар көп болушу мүмкүн, күнүнө бир нече ондогон. Ошентип, биржада алып-сатарлык кылуу көп убакытты талап кылат.

Кандай инвестор экениңизди түшүнүү үчүн суроолорго жооп беришиңиз керек.

• Сиз канча жолу баалуу кагаздарды сатып алып, сатасыз? Инвестор катары активдерди портфелиңизде жок дегенде 5 жыл сактайсызбы? Же анын баасы өзгөргөндө, соодагер баалуу кагазды кантип сатат?
• Активдерди портфелге сатып алуунун максаты эмнеде? Эгерде сиз өзүңүздү пенсия менен камсыз кылуу үчүн инвестициядан акча менен камсыз кылууну пландап жатсаңыз же балдарыңыздын окуусун төлөөнү пландап жатсаңыз, анда убакыт сизге тобокелдиги аз консервативдик инструменттерге инвестициялоого жана кирешени күтүүгө мүмкүндүк берет. Эгерде сизде машина сатып алуу же саякаттоо сыяктуу кыска мөөнөттүү максатыңыз болсо, анда пассивдүү инвестициялоо аркылуу керектүү сумманы тез таба албайсыз. Ошондуктан, сиз бир аз жигердүү болушуңуз керек болот: жогорку тобокелдиктеги инструменттерге инвестиция салыңыз же курс өзгөргөндө баалуу кагаздарды сатыңыз жана сатып алыңыз.

Бирок, спекуляция тажрыйбаны талап кылаарын эстен чыгарбоо керек. Жаңы баштаган инвестор үчүн, убакыт тар болсо да, салттуу стратегияларды үйрөтүп, сооданы дагы эле кызыктуу болсо, кийинчерээк калтырган жакшы.

Евгений Марченко

Бүгүнкү күндө брокерлердин ортосундагы атаандаштыктан улам комиссиялар азайып баратат жана эч жерде депозиттик чыгымдар дээрлик жок. Ошондуктан, биз минималдуу чыгымдар менен биздин максаттар үчүн брокер тандай аласыз.

Мисалы, сейрек келишимдерди түзгөн узак мөөнөттүү инвестор үчүн, сатып алуу жана сатуу боюнча комиссиялары бир аз жогору, бирок ошол эле учурда ай сайын төлөнбөй турган брокерди тандоо пайдалуураак.

Жалпысынан алганда, кандай стратегия болбосун, соода боюнча минималдуу белгиленген төлөмсүз сунуштарды издөө жакшы. Инвестор канчалык көп сатып алууларды жана сатууну жүргүзсө, ал үчүн мындай тарифтер ошончолук азыраак пайда болот.

Соодагерлер же ири инвесторлор жүгүртүүнүн өсүшү менен тарифтердин төмөндөшүнө көңүл бурушу керек: канчалык көп сарптасаңыз, ошончолук аз төлөйсүз.

Метод иштебей калганда

Минималдуу комиссияларды издөө туура, бирок үнөмдөө акча табуу дегенди билдирбейт. Кээде, тандап жатканда, эсепти толтуруунун ылдамдыгын карап чыгуу маанилүү, мисалы, сизде акча бар банктын брокерлерине артыкчылык берүү. Аздыр-көптүр консервативдик стратегиялары бар инвестор үчүн ылдамдык, адатта, көп деле мааниге ээ эмес. Бирок курстун өзгөрүшүнө акча жасаган соодагер үчүн акча которуунун ылдамдыгы маанилүү болушу мүмкүн.

Ошондой эле брокер менен иштөө ыңгайсыз болуп калат. Мисалы, Санкт-Петербург биржасына кирүүгө эч кандай жол жок, колдоо жооп бербейт, салык кызматына документтерди даярдоо үчүн жомоктогудай акча алынат. Андан кийин бир аз жогору комиссиялары бар брокерди карап чыгышыңыз керек, бирок ыңгайлуу тиркеме жана 24/7 адекваттуу колдоосу менен.

Эгер стратегияны тандоо дагы эле кыйын болсо, анда минималдуу комиссиясы бар брокерге барыңыз, анын кызматтары колдонууга ыңгайлуу.

Эмне текшерүү керек

• Брокердин тарифтери кандай.
• Кантип комиссиянын өлчөмү бүтүмдүн суммасына жараша болот. Белгиленген минимум барбы.
• Депозитарий төлөм барбы жана ай сайын төлөм кандай болот. Эгер сиз эсепти колдонбосоңуз жана транзакцияларды жүргүзбөсөңүз эмне болот.
• эсепке акча каражаттарын салуу үчүн комиссия барбы.
• Акча каражаттарын алуу үчүн кандай комиссия.
• Валютаны кантип чыгарса болот. Валютаны рублга которуу үчүн канча төлөш керек жана тескерисинче.
• Сиз азыр кайсы тарифке кошула аласыз (айрым брокерлер бардык жаңы кардарлар үчүн бирдиктүү тарифти сунушташат, башкалары инвестор келген сумманы карашат). Эгер жагдайлар өзгөрсө, мисалы, биржада спекуляция жасоону чечсеңиз, кантип башкасына өтсөңүз болот.

Бир нерсе сизге жакпаса, брокериңизди ар дайым алмаштыра аларыңызды унутпаңыз. Ырас, 5-6 жума күтүп, баалуу кагаздарды өткөрүп берүү жана кайра каттоо үчүн төлөөгө туура келет.

2. Инвестицияларыңыздын көлөмүн эске алуу менен тарифти тандаңыз

Брокерлер үчүн чоң инвестициялары бар жана чоң жүгүртүүсү бар инвесторлорду тейлөө пайдалуу, ошондуктан алар кардарларды транзакциялардын саны жана инвестициялардын көлөмү боюнча классификациялашат.

таасирдүү капиталдын ээлери (1 миллион рублга чейин) портфели башкаруу менен жардам бере алат, кенен рыноктук баалуу кагаздар жана биржадан тышкаркы инструменттердин жеткиликтүүлүгүн камсыз кылуу, ошондой эле комиссияларды кыскартуу.

Бирок, сиз комиссияларды гана эмес, ошондой эле белгиленген минималдуу төлөмдөрдүн болушуна карап керек. Инвестор канчалык аз инвестиция салууну пландаса, аларсыз тарифти издөө ошончолук принципиалдуу. Болбосо, бул жөн эле пайдасыз болуп калат. Ошентип, 1 миң рублга үлүштөрүн сатып алуу үчүн минималдуу ченсиз комиссия 0,3% же 3 рублди түзөт. Ал эми минималдуу чен менен, мисалы, 10 рубль, сиз 3 эсе көп төлөйсүз. Мындай баалар боюнча, комиссия 3, 4 мын бүтүм үчүн маани бербейт. Бул учурда, комиссия минималдуу талап кылынган төлөм жогору 10, 2 рублди түзөт.

Бул кокус сандар, бирок алар жалпысынан кантип иштээрин жана минималдуу төлөм боюнча компромисске келишиңиз керекпи же жокпу көрсөтөт. Тарифти тандоодон мурун, сиз брокердин баалары сиз сала турган суммага кандай байланышы бар экенин эсептей аласыз.

Метод иштебей калганда

Кээ бир брокерлер капиталдын көлөмүнө карабастан, бардык жаңы кардарларды бирдей тарифке туташтырат. Бир жагынан алганда, ал аз өлчөмдө менен үйрөнчүктөр үчүн ыңгайлуу болуп саналат. Бирок, экинчи жагынан, сиз демейки боюнча таптакыр ылайыксыз тарифти ала аласыз. Бул учурда сиз документтерди чогултуп, башкага өтүү үчүн кеңсеге барышыңыз керек.

Эмне текшерүү керек

• Кантип тариф портфелдин жүгүртүүсүнө жана наркына жараша болот. Мисалы, эгерде инвестордун 1 миллион рублдан ашык акчасы бар болсо, брокер мындай суммага төмөндөтүлгөн комиссияны сунуштайбы.
• Сиз брокердик эсебинде болушу керек минималдуу сумма барбы.
• Инвестор акчанын бир бөлүгүн алгысы келсе эмне болот.

Эгер сиз олуттуу капитал салгыңыз келсе, комиссиялык тыныгууларды издеңиз.

3. Брокериңиздин инструменттерин сатып алыңыз

Акциялардан жана облигациялардан тышкары, инвестициялык инструменттерди фондулук рынокто сатып алса болот: ETFs жана биржада сатылуучу пайлык фонддор.

Бул фонддор ар кандай активдерге ээ (башкача айтканда, портфелдер жакшы диверсификацияланган, демек алар тобокелдиктерден корголгон) жана акцияларын же акцияларын кыйла арзан сатышат. Ал эми бул инвесторлор үчүн ыңгайлуу.

Мисалы, АКШ акцияларынын портфелин өз алдынча чогултуу үчүн, сиз жок дегенде 1000 доллар коротушуңуз керек. Же Sber-S&P 500 BPIF үлүшүн болжол менен 1500 рублга сатып алып, Америка Кошмо Штаттарынын 500 эң кымбат мамлекеттик компаниялардын: Apple, Amazon, Microsoft жана башкалар акцияларынын тең ээси боло аласыз.

Ар кандай провайдер компаниялар өз каражаттарын түзүшөт. Мисалы, ВТБда Mosbirzh индекси үчүн BPIF, алтын үчүн Tinkoff бар. Эгерде инвестор өзүнүн брокеринен товарды сатып алса, анда сатуу, сатып алуу жана сактоо үчүн комиссиялар төлөнбөй калышы мүмкүн.

Метод иштебей калганда

Көп учурда брокер соода күнүнө нөл комиссия жарнак, бирок башка төлөмдөрдү сөз "унутуп". Мисалы, Tinkoff фондунун сатып алуучу башкаруучу компаниянын чыгымдарын жана сый акыларын жабуу үчүн комиссия төлөшү керек. Бардыгы болуп таза активдердин орточо жылдык наркынын 1%ке чейин жетет.

Эгерде сиз каражатты узак убакытка сатып алсаңыз, анда транзакция боюнча бир жолку комиссиянын суммасы анча деле чоң эмес. Фондду кармап турууга жыл сайын төлөнүүчү төлөм салымдардын кирешелүүлүгүнө алда канча күчтүү таасир этет.

Евгений Марченко

ETFs же үлүштүк фонддорду колдонуу менен инвестициялаган узак мөөнөттүү кардар сөзсүз түрдө продукт түзүмүнө кошулган комиссияларга көңүл бурушу керек. Бул төлөмдөрдү брокердин отчетунда өзүнчө сапта көрбөйсүз, андыктан аларды көз жаздымда калтыруу өтө оңой.

Мисалы, көпчүлүк ата мекендик BITIFs 1% га жакын комиссияларды камтыйт, бирок, кээ бир ETF провайдерлери 2-4% тиге алышат, бул буюмдун реалдуу кирешелүүлүгүн эч нерсеге айлантат. Салыштыруу үчүн, чет өлкөлүк ETFs арасында, сиз комиссиялары 0,2% дан төмөн болгон жогорку сапаттагы варианттарды таба аласыз.

Жалпысынан алганда, брокериңиздин инструменттерин алар боюнча бардык комиссиялардын өлчөмүн билсеңиз гана сатып алыңыз.

Эмне текшерүү керек

• Брокердин сатып алуу-сатуу операциялары боюнча комиссия алынбаган өзүнүн продукциясы барбы?
• Бул активдерди сатып алуучуга кандай кошумча комиссиялар төлөнүшү керек.

4. Чоң бөлүктөгү операциялар үчүн валютаны сатып алыңыз

Чет өлкөлүк баалуу кагаздар менен соода жүргүзгөн биржада инвесторго башка өлкөлөрдөн: доллар, евро, фунт стерлинг керек болушу мүмкүн. Аларды брокериңиз аркылуу сатып алуу ыңгайлуу. Эреже катары, алмашуу курсу акча алмаштыруучу жайга же банкка караганда пайдалуураак.

Кээ бир брокерлер валютаны бир бирдиктен сатып алууга мүмкүнчүлүк берет, башкалары - лоттор менен гана, мисалы, 1000 евро. өкчөмө таш көбүрөөк пайдалуу: бүтүм үчүн комиссия төмөн болот.

Эгерде сизде акча жетишсиз болсо, анда сиз акырындык менен эсебиңизди толуктап, азыраак, бирок көбүрөөк суммага сатып алсаңыз болот. Мисалы, 1000 доллар сатып алуу үчүн жетиштүү топтолмоюнча, ай сайын рублди сактаңыз.

Метод иштебей калганда

Баалуу кагаздардын кескин өйдө-ылдыйы - күчтүү туруксуздук болбогондо, тынч рынокто көп нерсени сатып алуу үчүн акча чогулта аласыз. Эгерде сиз тез арада кулаган үлүштү сатып алышыңыз керек болсо жана көп нерсеге үнөмдөөгө убакыт жок болсо, анда керектүү учурду өткөрүп жибербегениңиз жакшы.

Эмне текшерүү керек

• Комиссия сатып алынган баалуу кагаздардын же валютанын суммасынан же наркынан көз карандыбы.
• Кандай лотторду арзандатуу менен жапырт сатып алуу пайдалуураак.

5. Брокерлерден акцияларды жана бонустарды алыңыз

Эгер сиз аны жаңы кардарлар үчүн колдонсоңуз, биринчи айларда промо-акцияларды белекке же акысыз тейлөөгө ала аласыз.

Метод иштебей калганда

Көбүнчө, жылдыруу аяктаганда, брокер инвесторду жагымсыз ченге өткөрүп берет. Ошондуктан, акцияларга катышуудан мурун, ар дайым бардык шарттарды жана чектөөлөрдү изилдеңиз.