ETF деген эмне жана ага кантип акча жасоо керек

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 04:03

Бул финансылык инструмент өзүнчө акциялардын ордуна түзүлгөн портфелдин бир бөлүгүн сатып алуу менен киреше алууга мүмкүндүк берет.

ETF деген эмне

ETF аббревиатурасы англисче биржалык фонддон келип чыккан, ал "биржада соодаланган фонд" же биржада сатылуучу инвестициялык фонд дегенди билдирет.

Эгерде сиз мурда инвестициялоо жөнүндө бир нерсе окуган болсоңуз, анда портфелиңизди диверсификациялоо боюнча кеңештерге туш болгондурсуз. Бул бир нече компаниялардын акцияларына инвестициялоо керек дегенди билдирет. Бири банкрот болуп калса, калгандарына үмүт артасың.

ETF - бул кимдир бирөө тарабынан түзүлгөн баалуу кагаздардын портфели. Ага инвестициялоо менен сиз конкреттүү акцияларды эмес, бул портфелдеги үлүштү сатып аласыз. Башкача айтканда, бир гана болбосо да, фонддун бардык акцияларынын ээси болуп калат.

ETFке инвестиция салуу менен салаттарды жасоону салыштыруу орундуу. Сиз Olivier бассейни үчүн тамак-ашты узак убакытка жана өжөрлүк менен кесип, же тамакты даяр сатып алууга болот. ETF ансыз деле ушундай даяр "инвестициялык салат". Сатып алынган Оливьеден жагымдуу айырмачылык - ETFтин баасы анын компоненттеринин наркы менен дээрлик бирдей.

Михаил Королюк IFC Solid АКтын ишенимдүү башкаруу бөлүмүнүн башчысы

Чындыгында, ETF өз ара инвестициялык фондго (MIF) окшош, анда сиз портфелдин бир бөлүгүн ушул эле жол менен сатып ала аласыз. Ал эми үлүштүк фонддун учурда, сиз так үлүшкө ээ болуп, аны башкаруучу компания аркылуу жасайсыз. ETF бирдиктери запастар болуп саналат жана брокердик же жеке инвестициялык эсептер (IIS) аркылуу биржада сатылат. Ошентип, өз ара фонддордон айырмаланып, ETFs каалаган убакта сатып алса болот.

ETF жөнөкөй акция сыяктуу сатылат, соода сессиясынын башынан бери котировкалар секунд сайын өзгөрүп турат. Кээде ETF бир аз дивиденд төлөнөт.

Олег Богданов QBFтин башкы аналитиги

Демек, алар ETF боюнча жөнөкөй акциялардагыдай эле акча табышат: алар арзаныраак сатып алып, кымбатыраак сатышат, же дивиденддерди алышат. Акыркысы, адатта, АКШнын ETFs төлөйт. Башка учурларда, сиз эмнеге кайрыла аларыңызды түшүнүү үчүн фонддун саясатын кунт коюп окуп чыгышыңыз керек.

Эмне ETF түзүмүн аныктайт

Олег Богдановдун айтымында, ETFs көбүнчө алмашуу рыногунун белгилүү бир секторуна багытталган. Мисалы, тармактык каражаттар банк, технология же чекене сегментке багытталган, ал эми товардык фонддор мунай, алтын жана газ менен байланышкан тармактарга багытталган.

Андан кийин фондулук индекстерге көңүл бурган ETFs бар. Индекс – бул баалуу кагаздары анын жаратуучусу тарабынан эң баалуу деп саналган компаниялардын жыйындысы. Демек, ETF индекси - бул компаниялардын акциялары түшкөн портфел. Мисалы, алардын эң популярдуусу АКШнын S&P 500 индексине негизделген SPDR S&P 500 фонду.

Сиз ETF түзүмүн каалаган убакта биле аласыз, ал кварталына бир жолу жарыяланат, ошол эле өз ара фонддон айырмаланып.

ETFs кандай пайдалары бар

Жөнөкөйлүк

Эгерде сиз өзүңүздүн акциялар портфелиңизди түзүүнү кааласаңыз, алардын кайсынысы менен иштөөгө арзырлык экенин билүү үчүн көптөгөн баалуу кагаздарга көз салышыңыз керек болот. Анын үстүнө, маселе бир гана сатып алуу менен чектелбейт, анткени тигил же бул жол менен чендерди ээрчип, эмнени качан сатып алууну жана эмнени сатууну ойлонуу керек.

Албетте, ар кандай каржы инструменттери сыяктуу эле, ETFтерде баалуу кагаздар жөнүндө көбүрөөк билүү жана портфелдин структурасын талдоо керек. Бирок алар сиз үчүн чогултуп, балансташат. Сиз жөн гана жакшы ETF тандоо үчүн билимди колдонуу керек.

Төмөн кирүү босогосу

Теориялык жактан алганда, сиз өзүңүз каалаган индексти алып, ага акцияларды сатып алсаңыз болот. Иш жүзүндө бул үчүн көп акча талап кылынат, анткени баалуу кагаздар арзан эмес жана эмиссиянын баасы бир нече миллионго жетет.

Бирок дээрлик ар бир адам мындай акциялардын портфелинин бир бөлүгүн ала алат. Мисалы, FXUS үлүшү, Solactive GBS Америка Кошмо Штаттарынын Large & Mid Cap Index ээрчиген FinEx ETF, 5 200 рублди түзөт.

Азыраак тобокелдик

Мисалы, сиз жеке үч компаниянын облигацияларын сатып алып, аларга бирдей инвестиция салып, алардын бири банкрот болуп калса, капиталыңыздын үчтөн бирин жоготосуз. Облигациялардан түзүлгөн ETFде эмитенттер көбүрөөк - жана алардын биринин дефолтко учурашы эч кандай айла-амал кылбайт.

"Азыраак тобокелдик" жана "тобокелдик жок" түшүнүктөрүн чаташтырбоо маанилүү, анткени ар дайым тобокелчилик бар.

Портфолионун ачыктыгы

Анын эмнеден турганын каалаган убакта көрө аласыз.

ETF кандай коркунучтар бар

Михаил Королюк белгилегендей, жалпысынан алганда, ETFтердин негизги жана жалгыз коркунучу ар кандай инвестициялык чечимдин коркунучу менен бирдей: ал ага бөлүнгөн убакыттын ичинде туура эмес болуп чыгышы мүмкүн. Алтын, еврооблигациялар жана мунай компанияларынын акциялары - баары арзандашы мүмкүн.

ETFs дагы бир кемчилиги, алар бир гана жалпы инвестициялык идеяларды камтыйт. Мисалы, сиз россиялык компьютердик оюндарды өндүрүүчүлөрдүн ETFдерин сатып ала албайсыз, анткени бул ачык эмес баалуу кагаздардын топтому жана аны эч ким түзбөйт.

Бирок, жеткиликтүү ассортимент көптөгөн инвесторлор, анын ичинде профессионалдар үчүн жетиштүү, алар портфелдеринде мындай активдерди алуудан тартынышпайт.

Михаил Королюк

ETF тандоодо эмнеге көңүл буруу керек

Портфолионун структурасы

Албетте, сиз ETF жоктон чогултулушун каалайсыз. Жалпысынан фонд өзүнө камтыган инструменттер сыяктуу эле тобокелдиктерди тартат.

Бирок анын мазмуну сиз жумшай турган мезгилге туура келиши да маанилүү. Мисалы, үч жылдан кийин акчаны алууну пландап жатсаңыз, анда облигациялардын портфелине инвестициялоо пайдалуураак. Алар туруктуураак, ошондуктан мындай келишимден утуп алуу мүмкүнчүлүгү жогору. Эгер сиз көбүрөөк убакытка инвестициялоону пландап жатсаңыз, анда акцияларга инвестициялоонун мааниси бар. Алардын курсу кескин өзгөрүшү мүмкүн, бирок узак мөөнөттүү келечекте, алар көбүрөөк кирешелүүлүгүн көрсөтөт.

Дивиденддер

Алар сиздин кирешеңизге жакшы кошумча болушу мүмкүн. Башка жагынан алып караганда, фонд портфелдин өсүшүнө ага киргизилген баалуу кагаздардын бардык төлөмдөрүн жумшаса, бул да мааниси болушу мүмкүн. Бул жерде сиз үчүн эмне маанилүүрөөк тандоо керек.

Комиссиянын өлчөмү

Көрүнүп тургандай, провайдердик компания - фонддун уюштуруучусу кайрымдуулук негизде эмес, портфелди түзүү жана башкаруу менен алектенет жана анын ортомчулугу үчүн комиссия алат.

Эреже катары, ал жогору эмес, күн сайын автоматтык түрдө эсептен чыгарылат. Россия Федерациясында комиссиянын өлчөмү орто эсеп менен 1% ды түзөт. Дүйнөдө нөлдүк комиссия менен каражаттар бар.

Евгений Марченко EM FINANCE директору

Репликация ыкмасы

Репликация - бул ETFтерде акча кантип башкарылат. Бул физикалык жана синтетикалык болушу мүмкүн. Биринчи учурда, акча түздөн-түз акцияларга же башка активдерге, экинчиден - фьючерс же опциондор сыяктуу туунду финансылык инструменттерге жумшалат.

Баалуу металлдар фонддорунун арасында кардарлардын каражаттарын түздөн-түз алтынга салбастан, баанын кыймылын кайталоого аракет кылган туундуларга гана жумшаган синтетикалык ETFтер популярдуу. Мындай буюмдардын тобокелдиктери бир топ жогору.

Евгений Марченко

Фонддун көлөмү

Башкача айтканда, ETF тарабынан башкарылуучу сумма.

Фонд канчалык чоң болсо, ошончолук кирешеси аз, бирок бул кирешелүүлүк туруктуураак. Башкаруудагы оптималдуу өлчөмү 100-300 миллион долларды түзөт.

Ольга Комаровская ИМ патенттик бюросунун соттук териштирүү практикасынын жетекчиси

ETFке кантип инвестициялоо керек

Фонддун акцияларын сатып алуу үчүн брокердик же жеке инвестициялык эсеп ачуу керек. Бул брокер аркылуу ишке ашырылат. Аны кантип тандоо керек жана эмнени издөө керек, IISдеги материалда кеңири баяндалган.