Өз ара фонддор деген эмне жана алардан кантип акча табуу керек

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 04:03

Башкаруучу компания түзгөн портфелдин бир бөлүгүн сатып алып, анын баасы көтөрүлөт деп күтсөңүз болот.

Өз ара фонд деген эмне

Пайлык инвестициялык фонд - пайлык инвестициялык фонд - киреше алуу мүмкүнчүлүгүнө ээ болгон ар кандай баалуу активдерди камтыган портфел.

Негизги активдин көз карашынан алганда, кыймылсыз мүлк пай фонддору, рыноктук инструменттер, мисалы, акциялар жана облигациялар, ошондой эле шараптар, искусство объектилери жана башкалар сыяктуу өзгөчө активдерге негизделиши мүмкүн болгон бириккендер бар..

Максим Федоров QBF вице-президенти

Аты айтып тургандай, өз ара фонд сатылган акцияларга бөлүнөт. Сатып алуучу конкреттүү үлүштү же, айталы, бөлмөнү эмес, эгер биз кыймылсыз мүлк жөнүндө сөз кыла турган болсок, бүт портфелдин бир бөлүгүн сатып алат. Бул рыноктун кесипкөй катышуучусу тарабынан башкарылат, анын максаты капиталды көбөйтүү. Мисалы, портфелдеги баалуу кагаздарды сатып алат же кыймылсыз мүлктү ижарага берет.

Квалификациялуу инвесторлор жана квалификациясы жоктор үчүн өз ара фонддор бар. Жана алар бир аз башкача. Бирок биз квалификациясы жок инвесторлор үчүн, башкача айтканда, өз капиталын салгысы келген карапайым адамдар үчүн үлүштүк фонддор жөнүндө гана сөз кылабыз. Анткени квалификациялуу инвесторлор – баалуу кагаздар рыногунун кесипкөй катышуучулары жана уюмдар – бардыгын өздөрү билишет.

өз ара фонд менен кантип акча табууга болот

Бирдиктер аралык кирешени билдирбейт. Өз ара фонддорго салынган инвестицияларды толугу менен же жарым-жартылай алып салуу мүмкүн эмес. Сиз эки жол менен акча ала аласыз:

1. Үлүштү кайтарып берүү - жана башкаруучу компания муну акча менен компенсациялайт.
2. Өз үлүшүңүздү башка инвесторго сатыңыз.

Биринчи ыкма жөнөкөй, бирок, төлөө учурдагы наркы боюнча ишке ашат. Сатып алуучу менен соодалаша аласыз, бирок сиз аны табышыңыз керек. Бул үчүн ортомчуларды, брокерлерди тартууга жол берилет.

Акциялар сатылып эле тим болбостон, мураска калтырылган же белек катары да берилиши мүмкүн.

Өз ара фонддордун кандай артыкчылыктары бар

Баалуу активдерди сатып алуу мүмкүнчүлүгү

Максим Федоровдун айтымында, үлүштү диверсификацияланган портфелдин үлүшү катары кароо акылга сыярлык, ал кээде кыйла кымбат инструменттерди камтыйт. Мисалы, өз ара фонд ар бири бир нече жүз миңден турган акцияларды камтышы мүмкүн. Ал эми үлүш болгону 5-10 миң рубль болот.

Рыноктун туруксуздугу күчөгөн мезгилдеги туруктуулук

Диверсификациядан улам үлүштүк фонддор жөнөкөй инвесторлор чогулткан жеке инструменттерге же портфелдерге караганда көбүрөөк туруктуулукту көрсөтө алышат.

Мунун баары өз ара фонддорду кардарлар үчүн, анын ичинде заманбап каржы инструменттерине биринчи жолу кайрылган капиталдын ээлери үчүн абдан жагымдуу кылат.

Максим Федоров

Башкаруулардын жөнөкөйлүгү

Инвестор акча салат, ал эми башкаруучу компания портфелдин мазмунуна кам көрөт.

Потенциалдуу жогорку түшүмдүүлүк

Эгерде портфел жакшы тең салмактуу болсо, анда ал банктык депозитке караганда бир кыйла жогору кирешени көрсөтүүгө жөндөмдүү.

Салыктык стимулдар

Эгерде сиз үлүшкө үч жылдан ашык ээлик кылсаңыз жана аны 2014-жылы же андан кийин сатып алсаңыз, анда сатууда же сатып алууда киреше салыгын төлөөнүн кереги жок.

Өз ара фонддордун кандай кемчиликтери бар

Жогорку комиссиялар

Башкаруучу компания портфолиону бекер иштетпейт. Ал кызматы үчүн акча алат, тескерисинче, чоң акча. Анын үстүнө комиссия каржылык натыйжага карабастан төлөнүшү керек болот: портфел кымбаттадыбы же кымбаттадыбы, бул маанилүү эмес.

Эреже катары, комиссиялар да акциянын баасына кирет. 1000 рублга барабар акция 1003 же 1005 рублга сатылат.

Максим Федоров

Рентабелдуулук камсыз кылынбайт

Өз ара фонд мурда жакшы киреше көрсөтсө да, бул келечекте киреше бербейт.

Өз ара фонддун үлүшүн кантип сатып алса болот

Сиз үлүштүк фонддун бирдиктерин башкаруучу компаниянын же анын агентинин кеңсесинен, мисалы, банктан сатып алсаңыз болот.

Мыйзам боюнча, акционерлердин каражаттары рыноктон тышкаркы тобокелдиктерден корголот, башкача айтканда, башкаруучу компания фондду атайылап банкрот кыла албайт. Ошол эле учурда рыноктун олку-солкулугунан коргоо жетекчинин профессионалдык аракеттери менен гана камсыз кылынат. Ошондуктан, чоң тажрыйбасы, өнүккөн инфраструктурасы жана татыктуу репутациясы бар компаниялардын үлүштүк фонддору менен байланышуу маанилүү. Финансылык кызмат көрсөтүүлөр рыногунун катышуучусу, профессионалдык коомчулук тарабынан сыйланган жана анын курамында атактуу аналитиктер жөнүндө сөз болгондо жакшы.

Максим Федоров

Сиз өз ара фондду жана башкаруучу компанияны тандап алгандан кийин, үлүштү сатып алуу үчүн арыз жазуу керек.

Дагы бир вариант – портфелдин үлүшүн башка акционерден сатып алуу. Бүтүм сатып алуу-сатуу келишими менен таризделет, андан кийин инвестор реестрге кириши үчүн реестрге көрсөтүлүшү керек.

Салттуу өз ара фонд биржадан эмнеси менен айырмаланат

Инвестициялык фонддордон тышкары, BITIFs, башкача айтканда, биржалык үлүштүк инвестициялык фонддор да бар. Экөө тең түзүлгөн портфолиолор, алардын бөлүктөрүн сатып алууга болот. Айырмасы, салттуу үлүштүк фонддун акциялары башкаруучу компания тарабынан сатылат, ал эми биржа акциялары, албетте, биржада сатылат.

Биржада сатылуучу пай фондунун үлүштөрү каалаган индекстерге ылайык түзүлөт, мисалы NYSE, NASDAQ, Moscow Exchange, жана түздөн-түз биржаларда сатылат. Алардын ликвиддүүлүгү жөнөкөй үлүштүк фонддордун ликвиддүүлүгүнөн жогору.

Максим Федоров

Мындан тышкары, биржада сатылуучу акциялардын портфелдери кошумча чыгымдар боюнча көбүрөөк пайдалуу. Салттуу үлүштүк фонддор дагы олуттуу комиссияларга ээ болушу мүмкүн, анткени аларды түзүү үчүн башкаруучу компаниялар баалуу кагаздарды өзүнчө сатып алып, брокерлердин кызматына кайрылууга аргасыз болушат.

Чынында, биржада соодалашкан инвестициялык фонддор бир эле ETFs (башкача айтканда, биржалык инвестициялык фонддор), бир гана ички келип чыккан. Москва биржасында алар бир бөлүмдө көрсөтүлгөн.

Өз ара фонддор жөнүндө эстен чыгарбоо керек

1. Бул баалуу активдердин портфели. Түзүүгө жана башкарууга атайын компания тартылган. Акциялар, башкача айтканда, бул портфелдин «бөлүктөрү» инвесторлорго сатылат.
2. Өз ара фонддор жакшы кирешелүүлүгүн көрсөтө алат, бирок кирешеге эч ким кепилдик бербейт. Жалпысынан алганда, портфолио кымбатташы бардык катышуучулар үчүн пайдалуу.
3. Жогорку комиссиялар инвестордун кирешесинин олуттуу бөлүгүн жеп коюшу мүмкүн. Ошондуктан, үлүштүк фондду жана башкаруучу компанияны тандоодо алардын өлчөмүнө көңүл буруу зарыл.
4. Бирок үлүштүк фондго инвестиция салуу оңой: портфелди башка бирөө башкарат жана сиз өзүнчө төлөй албаган активдердин тең ээси боло аласыз.
5. Биржадагы өз ара фонддор ETFтерге жакыныраак жана көбүнчө салттуу өз ара фонддорго караганда пайдалуураак.