Акцияларга инвестициялоодо акчаны жоготуунун 5 ишенимдүү жолу

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 04:03

Түшүнбөгөн тармактарды спекуляция кылыңыз, насыя алыңыз жана тандаңыз. Эгер ушундай бир нерсе жасасаңыз, сиз абдан бактылуу болосуз.

1. Белгисиз активдерге инвестициялоо

Кандайдыр бир инвестиция аныктамасы боюнча тобокелдүү иш, анткени биз келечекте экономика жана бизнес эмне болорун билбейбиз. Бул биз акча жоготуп алабыз дегенди билдирет. Бирок бир аз карасаңыз, бул коркунуч чындап эле азайтылышы мүмкүн.

Биринчиден, сиз инвестиция кыла турган активдин жалпысынан кантип иштээрин түшүнүшүңүз керек. Эгерде бул акциялар болсо, анда алар эмне үчүн керек экенин, эмне үчүн көтөрүлүп же төмөндөшүн, өсүү запастары дивиденддик акциялардан эмнеси менен айырмаланарын тактаңыз. Облигациялар менен да ушундай: алар эмне үчүн бар экенин жана алардан кантип акча жасоону элестетүү керек.

Рынокту жана бизнести тереңирээк түшүнүү маанилүү. Сиз убакытты коротуп, компанияны түшүнүшүңүз керек: ал эмне кылат, ал азыр кантип акча табат жана келечекте кантип акча таба алат, каржылык божомолдор кандай жана анын акцияларынын баасынын өзгөрүшү тууралуу талдоочулар эмне дейт. Саясаттан жана салыктардан кабарларга жана конкреттүү тармактарга чейин фирмаларга таасир эткен дагы көптөгөн факторлор бар.

Мисалы, Toyota же Форд сыяктуу ири автоконцерндердин запастары жетишсиздиктен улам төмөндөдү Кремний бороонунан аман калуу: Эмне үчүн автомобиль өнөр жайы эң катуу жабыркады жана автоөндүрүүчүлөр жана башка чип сатып алуучулар келечекте жарым өткөргүчтөрдүн жетишсиздигине кантип даярдана алышат / KPMG жарым өткөргүчтөр - атайын ток өткөрүүчү материалдар.

Заманбап унааларда электроника көп, мисалы, германий же цинксиз аларды чогултууга болбойт. Бул рынокто жарым өткөргүчтөр канчалык аз болсо, унаалар ошончолук азаят жана аларды өндүрүүчүлөрдүн кирешеси азаят дегенди билдирет.

Бирок инвестор кырдаалды түшүнсө, ал эки эсе киреше алмак:

• Убактылуу арзандап кеткен автоконцерндердин акцияларын сатып алыңыз: компаниялар качандыр бир күнү өндүрүштү калыбына келтирип, жаңы машиналарга суроо-талап жогору болот.
• Жарым өткөргүчтөрдү өндүрүүчүлөрдүн баасы көтөрүлө элек акцияларын сатып алуу үчүн: бул фирмалар азыртадан эле көп киреше алып жатышат, анткени машиналар, компьютерлер, медициналык жабдуулар үчүн материалдар керек.

Акчаны жоготуп албаш үчүн эмне кылуу керек

• Финансылык активдердин кантип иштээрин изилдеңиз: акциялар, облигациялар же ETFs. Механизмдерди түшүнгөндө гана инвестиция салыңыз.
• Сизди кызыктырган компаниялар, экономиканын тармактары жана сиз инвестиция салгыңыз келген өлкөлөр кандайча жайгаштырылып жатканын түшүнүңүз.

2. Карызга алынган акчаны инвестициялоо

Кээде сиз Нострадамус, же жок эле дегенде, Уоррен Баффетттин салымы болуп калгандай сезилет - сиз биржа кандай жүрөрүн так билесиз. Мен акчамды гана салбастан, карыз алгым келет. Сыяктуу, баары бир, пайда чоң болот, сиз пайыздарды жеңип, баарын кайтарып бересиз.

Бул ыкма, ал тургай, өз мөөнөтү жана өзүнчө кызмат бар - маржа соода. Бул инвестор өзүнүн брокеринен активдерди карызга алып, аларды акциялардын баасынын айырмасын капиталдаштыруу үчүн колдонгон учур. Кызмат үчүн сиз комиссияны плюс бир күн брокерге активдерди кайтарып беришиңиз керек. Бирок, салым, өзгөчө, мындай шарттарда, тобокелдик болуп саналат.

Акчаңызды жоготуу өкүнүчтүү. Башка бирөөнүн акчасын сарптоо – бул каргашалуу.

Мисалы, электр унаа өндүрүүчүсү Tesla көп 1. Tesla Сток жагы: $ 0? / Trefis

2. А. Мехта, Г. Бхавани. Tesla боюнча каржылык отчеттуулукту талдоо / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Голдман Сакс: Теслага суроо-талап эң жогорку чегине жетти окшойт / Business Insider банкрот болот же акциянын баасы акырындык менен төмөндөйт деп болжолдогон. 2003-жылы негизделгенден бери компания рентабелдүү эмес: анын кирешелүү кварталдары болгон, бирок жылдын аягында 600-800 миллион доллар жоготуп жаткан.

Кээ бир инвесторлор компаниянын акциялары сөзсүз төмөндөйт деп ойлошкон, ошондуктан алар маржа соодасын кыска колдонушкан. Биржалар инвесторлор ээлик кылбаган баалуу кагаздарды сатууга уруксат бербейт. Ошентип, алар S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 миллиард долларды ушул жумада / Shortsight брокерлеринен 22 миллиард долларга карызга алып, аларды сатып, котировкалардын түшүшүн күтүштү. Тесланын акцияларынын баасы арзандаса, инвесторлор кулагандарын сатып алып, брокерлерге кайтарып, киреше алышмак. Бирок 2020-жылы компания биринчи жолу пайда алып, анын акциялары 893% га өскөн.

Эки инвестор компаниянын акцияларынын баасынын төмөндөшүнө коюм койду дейли: биринчиси өз акчасы менен, экинчиси карыз алганы менен. 2020-жылдын аягында экөө тең ката кетиришти, бирок ар кандай жолдор менен утулуп калышты. Алардын жоготууларын эсептеп көрөлү, бирок жөнөкөйлүк үчүн биз комиссияларды эсепке албайбыз: алар менен жоготуулар дагы жогору болуп чыгат.

Биринчи инвестордун 86 доллары бар, бул бир Tesla акциясынын баасы. Колунда болгон сумма үчүн ал брокерден үлүштү карызга алып, баанын түшүшүн күткөн - андай болгон жок. Жылдын аягына чейин инвестор карызды төлөө үчүн акцияны кайра сатып алган, бирок кийин анын баасы 768 долларга жеткен. Кийинкиге калтырылган 86 долларга дагы 682 долларды кошуу керек болчу. Дал ушул себептен маржа соодасы кооптуу: жоготуу мүмкүн. баштапкы чен аз болсо да, олуттуу бол.

Экинчи инвестор өзүнө өтө эле ишенгендиктен, брокерден өз акчасын бербей туруп, 860 долларга он акцияны кредитке сураган. Жылдын аягына чейин инвестор 7680 доллар карыз болуп калат - жана карыздарды төлөө үчүн эле батирди сатууга туура келиши мүмкүн.

Акчаны жоготуп албаш үчүн эмне кылуу керек

• Эң жаман сценарийде кайтарып ала албасаңыз, карызга алынган акчаны эч качан көтөрбөңүз.
• Портфолионун кайсы бөлүгүн тобокелге салууга даяр экениңизди чечиңиз: Портфолио тобокелдиги жана кирешеси: 1-бөлүк / CFA институту. Кесипкөй инвесторлор сейрек бир активге 3-5% дан ашык инвестиция салышат.

3. Инвестицияларды жаңыдан баштап жатасызбы, ойлонуп көрүңүз

Спекуляциялар - баалар көтөрүлгөндө же төмөндөгөндө аларды тез кайра сатуу максатында активдерге инвестиция салуу. Бул атайын билимге, маалыматтардын жана көрсөткүчтөрдүн үймөгүнө жетүү мүмкүнчүлүгү бар соодагерлер тарабынан жасалат.

Трейдерлер баалуу кагаздар жана туунду рыноктордо да спекуляция жасашат. Акыркысы алардын аймагы болуп саналат, анткени ал боюнча белгилүү бир мөөнөт менен келишимдер түзүлөт, негизинен фьючерстер жана опциондор. Келгиле, акция боюнча фьючерс дейли, башкача айтканда, аларды келечекте сатып алуу жана сатуу келишими, бирок алдын ала макулдашылган баада.

Мисалы, Аэрофлоттун акцияларынын баасы боюнча фьючерс бар. Трейдер аларды оңой эле 2020-жылдын февраль айында сатып алып, пайда күтө алмак: жайга чейин корпорациянын акциялары кымбатташы керек, анткени эс алуу жана учуу мезгили башталат. Бирок чындыгында Аэрофлот пандемиядан улам учуу байланышын жоготкон, компания эч нерсе тапкан эмес. Ошондуктан анын акциялары да, фьючерстердин баасы да 40-50% га төмөндөдү.

Адатта, профессионалдар туунду рыногунда соода кылышат, ал тургай, алар көп ката кетиришет. Соодагерлер эртеден кечке өз мониторлорунда отуруп, соода сигналдарын талдаса да, адистер базарга утулуп калышат. Маалыматтар абдан ар түрдүү 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Жашоо үчүн күндүк соода? / ССРН

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Күнүмдүк соодагерлердин кирешелүүлүгү / Финансылык аналитиктер журналы, бирок 60тан 99,6%га чейин акчаны жоготуп жатат окшойт. Акча жасагандар жөнөкөй инвесторлордон артта калышат: соодагерлерде Б. М. Барбер, Т. Одеан бар. Соода сиздин байлыгыңызга коркунучтуу: Жеке инвесторлордун жалпы акциялык инвестициялык көрсөткүчү / Финансы журналы жылына 11,4%, бир жолу биржа индексине инвестиция салып, аны бир жыл бою унуткандар үчүн 17,9%.

Ошого карабастан соода эч жерде жок боло элек. Мунун эки негизги себеби бар. Бул, балким, R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Патологиялык соода көз карандылыктын байкалбаган формасыбы? / Көз карандылык жана Ден соолук, кумар оюндарына көз карандылык сыяктуу көз карандылыктын толук сүрөттөлбөгөн түрү. Мыкты трейдерлер Соода ишин мыкты трейдерлердин (2021) / Kagels Trading иш берүүчүлөрү үчүн ушунчалык көп акчаны жасашат, алар бактысыз кесиптештердин жоготууларын жабат.

Акчаны жоготуп албаш үчүн эмне кылуу керек

• Бул жерде жана азыр акча табуу үчүн убактыңызды бөлүп, жагымдуу активдерди кылдат изилдеңиз.
• Орто же узак мөөнөткө инвестициялоо: бир же үч жылдан чексиздикке чейин. Мисалы, S&P 500 биржалык индекси 100 жыл бою жылдык өсүү темпин (жылдык киреше) / Moneychimp өзүнүн инвесторлоруна 9,53% киреше алып келди. Жана бул секулярдык инфляцияга ылайыкташтырылган жана башка соода жок.

4. Активдерди рыноктун бир аз олку-солкусунда соодалоо

Кээ бир инвесторлор дайыма аракет B. M. Barber, T. Odean. Онлайн инвесторлор: Биринчи акырын өлөбү? / SSRN фондулук рынокко мониторинг жүргүзүү: күнүмдүк соода үчүн эмес, учурду кармоо үчүн. Эгерде алардын портфелиндеги активдер бир аз өскөн болсо, анда пайданы дароо оңдоо керек, эгерде алар түшүп кетсе, жоготууларды азайтуу керек.

Чынында, бул убакытты, күч-кубатты талап кылган жана рентабелдүүлүктү жеген нервдик иш - мындай инвесторлор болжол менен К. Акепанидтаворн, Р. Д. Массио, А. Имас, Л. Шмидт алышат. Тез сатуу жана жай сатып алуу: Институционалдык инвесторлордун эвристикасы жана соода көрсөткүчтөрү / SSRN тынч кесиптештерге караганда жыл сайын 3% аз.

Инвестордун Tinkoff банкында акциялары бар дейли. 2020-жылдын жазында компаниянын негиздөөчүсү Олег Тинков ооруп жатканын жарыялаган жана акциянын баасы бир нече күндүн ичинде 40% га кулаган. Төрт айдан кийин мурдагы деңгээлине кайтып, бир жылдан кийин үлүш эки эсеге кымбаттады.

Ачуу инвестор акцияларды сатууга шашылып, акчасын жоготуп жиберет. Сабырдуу адам кырдаалды талдап, күзүндө көбүрөөк сатып алып, көбүрөөк киреше таба алат.

Биржадагы соодадагы жоготуулардын жарымы К. Акепанидтаворн, Р. Д. Массио, А. Имас, Л. Шмидт. Тез сатуу жана жай сатып алуу: Институционалдык инвесторлордун эвристикасы жана соода көрсөткүчтөрү / SSRN активдерди качан сатуу жөнүндө туура эмес чечимдер. Жана бул профессионалдар үчүн. Novice инвесторлор орточо B. M. Barber, T. Odean башкаруу. Жеке инвесторлордун жүрүм-туруму / SSRN андан да жаман.

Акчаны жоготуп албаш үчүн эмне кылуу керек

• Баанын олку-солкулугунан улам жагымдуу активдер начарлабасын унутпаңыз. Рыноктун туруксуздугу өтүп, компания өсө берет.
• Диверсификацияланган портфелди түзүңүз: акцияларга, облигацияларга, ETFтерге, кыймылсыз мүлккө жана товарларга инвестиция салыңыз.
• Сизди кызыктырган компанияларды тандаңыз. Өлчөмгө, финансылык көрсөткүчтөргө (пайда, карыз, өсүү темпи, бош акча), өнүгүү келечегине, экологиялык тазалыгына, экономика секторуна же дивиденддердин өлчөмүнө көңүл буруңуз.
• Ар кандай фирмалар үчүн ар кандай болгон инвестиция үчүн ылайыктуу учурду табыңыз. Мисалы, тез өнүгүп келе жаткан компанияларга “канчалык эрте болсо, ошончолук жакшы” принциби боюнча инвестициялоо керек, ал эми ашыкча бааланган корпорацияга – кийинки кризис учурунда, ал арзандаганда.

5. Эмоцияга жараша иш кыл

Жөн гана жалпы маанайга багыныңыз жана баары айтып жаткан компанияны сүйүңүз. Же мунай экономикасынын кыйрашын бардык ММКлардан окуп, мунай компанияларынын акцияларын сатуу үчүн чуркагыла. Бул эмоциялар – табуу үмүтү жана жоготуудан коркуу – 1. Д. Дуксбери, Т. Герлинг, А. Гэмбл, В. Класс таасир этет. Финансы рынокторундагы жүрүм-турумга эмоциялар кандай таасир этет: концептуалдык талдоо жана эмоцияга негизделген сатып алуу-сатуу артыкчылыктарынын эсеби / The European Journal of Finance

2. Дж. Гриффит, М. Наджанд, Дж. Шен. Фондулук рыноктогу эмоциялар / Journal of Behavioral Science on the actions of investors. Эмоционалдуу жүрүм-турум рыноктун өзгөрүлмөлүүлүгүн жогорулатат жана инвестицияларды кооптуураак кылат.

Мындай чечимдердин көптөгөн мисалдары бар. Биотехнологиялык Theranos компаниясы дүйнө жүзү боюнча лабораториялардын иштешин өзгөртө турган канды анализдөөнүн жаңы технологиясын түздү деп болжолдонууда.

Инвесторлор ушунчалык жактыргандыктан, ири фонддор зыян тартып жаткан фирманы реалдуу сатуусу жок 10 миллиард долларга баалашкан. Ырас, кийинчерээк иш жүзүндө эч кандай өнүгүүлөр болгон эмес.

Скандал башталып, Theranos компаниясынын ээлери компанияны жоюп, алдамчылык үчүн сотко чейин жетип, салынган акчалар жок болуп кеткен.

Азыраак драмалык мисал - криптовалюталар. Т. Асте окшойт. Криптовалюта рыногунун структурасы: эмоциялар менен экономиканы байланыштыруучу / Санариптик финансы, алар - жана ал тургай биткойндор - инвесторлордун маанайынан катуу таасир этет. Бир жарым айдын ичинде эң ири криптовалюта Тесланын негиздөөчүсү Илон Масктын сындуу твиттеринен кийин биринчи жолу 40% га кулады. Анан социалдык тармактагы өзүнүн билдирүүлөрүнөн кийин кайра 10% өстү.

Акчаны жоготуп албаш үчүн эмне кылуу керек

• Өзүңүздү ашыкча кылуу, өзгөчө биржадагы кризис жана көтөрүлүш маалында, активдерди сатып алууда же сатууда ката кетирүү оңой болгон эң эмоционалдуу учур.
• Туруксуздук нормалдуу абалга келгенге чейин күтө туруңуз. Инвестор ала албайт Market Timing иштейби? / Чарльз Шваб супер-жогорку киреше, бирок сиз да тобокелчиликке барбашыңыз керек.