ESG инвестициялары деген эмне жана алар эмне үчүн маанилүү

2024 Автор: Malcolm Clapton | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 04:03

Ар ким экология, социалдык теңчилик жөнүндө ойлонот окшойт. Бул жеке инвесторлорго гана эмес, финансылык жактан да пайда алып келет.

ESG инвестиция деген эмне

ESG инвестициялары – бул планетаны коргогон, адамдардын жашоо сапатын жакшырткан жана жакшы башкарылган компанияларга узак мөөнөттүү инвестициялар.

Мындай компанияларды таап, аларга инвестиция салуу оңой болду, финансисттер жана экологдор ESG деп кыскартылган үч факторду иштеп чыгышты: экология, социалдык жоопкерчилик, корпоративдик башкаруу. Ар биринин ичинде ар кандай көрсөткүчтөр тигилет:

• Экологиялык. Компания планетага зыян келтирбеши керек: климатка терс таасирин тийгизип, парник газдарын чыгарып, таштандыларды төгүп, токойлорду жок кылып, жаратылыш ресурстарын түгөтүп, бензин же дизелдик отун сыяктуу кайра жаралбаган энергия булактарын колдонушу керек.
• Социалдык. Ишкана жакшы эмгек шарттарын камсыз кылууга, кызматкерлердин ден соолугун коргоого, эмгекти коргоого жана гендердик теңчиликке мониторинг жүргүзүүгө, жеткирүүчүлөр жана керектөөчүлөр менен мамиле түзүүгө тийиш.
• Башкаруу. Компания акылга сыярлык эмгек акыны жана башкаруу структурасын кармап турууга, аудит жүргүзүүгө, салык стратегиясын иштеп чыгууга, акционерлердин укуктарын урматтоого жана ички коопсуздукту камсыздоого тийиш.

Көптөгөн көрсөткүчтөр бар, конкреттүү комплект бизнес иштеп жаткан экономиканын секторуна жараша болот. Мисалы, мунай компаниялары үчүн экологиялык факторлорду эске алуу маанилүү болсо, банктар үчүн корпоративдик башкаруу жана кардарлар менен болгон мамилелерди эске алуу маанилүү.

Инвесторлор ошондой эле өздөрү үчүн башкаларды артык көрүшөт Социалдык инвестиция: Чет элдик стратегиялык практикаларды карап чыгуу ESG инвестициялык инфраструктурасына жоопкерчиликтүү инвестиция салуу боюнча башталгыч үчүн колдонмо:

• Тематикалык инвестициялар. Кээ бир адамдар инвестиция үчүн жашыл компанияларды тандашат. Мисалы, кээ бирлери күн батареяларын курууну каржылашса, башкалары саркынды сууларды тазалоону каржылайт. Бул өзүн актайт: 2007-2015-жылдары мындай европалык фирмалардын баасы Eurosif European SRI Study 2016да 448% га өскөн.
• Позитивдүү тандоо. Инвесторлор өз тармагында ESG принциптерин эң мыкты карманган компанияларды колдошот. Мисалы, күн энергиясын өндүрүүчү Sonnedix бороон-чапкынга каршы стандарттары бар Инфраструктурага жооптуу инвестициялык стратегиялар электр станциясын курган, мындай бороон-чапкындар күн панелдеринин 0,5% дан ашпаганына зыян келтирет. Ошого жараша компания башка өндүрүшчүлөргө караганда табигый кырсыктардан азыраак чыгым тартат.
• Терс тандоо. Инвесторлор ESG принциптерин колдобогон конкреттүү компанияларга же секторлорго: алкоголдук ичимдиктерди, тамекилерди, курал-жарактарды же мунай продуктуларын өндүрүүчүлөргө инвестициялоодон баш тартышат. Мисалы, Dakota Access Pipeline курулганына карабастан, анын оператору таза суудан ажыраган уруулардын сот иштерине белчесинен баткан. Бул фирманын инвесторлору акчаларынын бир бөлүгүн жоготушкан жана ESG инвестору ага инвестиция салмак эмес.
• Түздөн-түз катышуу. Кээ бир инвесторлор өздөрү инвестициялаган компанияларга активдүү таасир эте башташат: алар резолюцияларды кабыл алууну жана экологиялык жана социалдык маселелер боюнча добуш берүүнү, жада калса башкарууну жакшыртуу үчүн менеджментти өзгөртүүнү талап кылышат.

Эмне үчүн инвестициялоодо ESG критерийлерин эске алышыңыз керек

Анткени сиз Туруктуу Сигналдарды эмнеге кызыктырарын этибарга албай коё албайсыз: Инвестордун жеке кызыкчылыгы, таасир, ишеним жана тандоо. С. 4, гр. АКШнын жалпы калкынын 1 жарымы жана бул өлкөнүн миң жылдыктарынын 70%.

	АКШда канча адам ESG инвестициялоого кызыкдар?	АКШда канча миң жылдыктар ESG инвестициялоого кызыкдар?
2015 жыл	19%	28%
2017 жыл	23%	38%
2019 жыл	49%	70%

Каржылык стратегияларда ESGди этибарга албай коюунун дагы бир нече себептери бар.

ESG компаниялары чоң инвесторлор тарабынан колдоого алынгандыктан баалар көтөрүлөт

Институционалдык инвесторлор - камсыздандыруу компаниялары, фонддор жана банктар - Туруктуу инвестициялоону илгерилетүүдө: анын эволюциясын тез алдыга жылдыруу ESG-күн тартиби эң активдүү: алардын 91%ы ESG-инвестициялоо стратегияларын иштеп чыгууда. Мындай уюмдар миңдеген жеке инвесторлордон акча алышат, ошондуктан алар ондогон миллиард долларды башкарат. Институционалдык инвесторлордун аркасында жооптуу инвестициялардагы капиталдын көлөмү инвестициялоодо ESG факторлорунан ашып кетти. S. 630 триллион доллар.

Кээ бир инвесторлор PRI, GSIA, GIIN же IIGCC сыяктуу ESG уюмдарын түзүшөт. Эң активдүү ассоциация Climate Action 100+: ал 55 триллион долларды башкарган 500дөн ашык инвестордон турат. Алар инвестициялоо аракети менен фирманын акцияларын көтөрө алышат.

NextEra энергетикалык компаниясы алардын колдоосу менен 10 жылда 443% өстү. Себеби, 2011-жылы электр энергиясын негизинен кайра жаралуучу булактардан: шамалдан жана күндөн өндүрө баштаарын жарыялаган.

Дагы бир мисал, Aedifica камкордукка муктаж карылар үчүн медициналык кыймылсыз мүлккө инвестиция салат. 2008-жылдагы кризис учурунда ал бир аз жабыр тартты, бирок андан бери ири инвестициялык фонддор компанияга инвестиция салып, ал 204% га өстү:

Бирок BP жана ExxonMobil мунай компанияларынын акциялары ошол эле 10 жылда тиешелүүлүгүнө жараша 41% жана 29% га төмөндөгөн.

ESG компаниялары өкмөттөрдөн жардам жана жеңилдиктерди алышат

Мамлекеттер PRI Consultations жана кат 2021 мыйзамдарын жана компанияларды ESG көрсөткүчтөрүн ачууга мажбурлаган көрсөтмөлөрдү иштеп чыгууда. Демек, инвесторлор үчүн чечим кабыл алуу оңой болот:

• Европа Биримдиги климаттык ишмердүүлүктүн классификациясын, туруктуулук боюнча отчеттуулук эрежелери боюнча директиваны жана финансылык кеңештерде ESG факторлорун эске алуу талабын кабыл алды.
• Улуу Британия климатка байланыштуу финансылык маалыматты ачыкка чыгаруу боюнча талаптарды жана каржылык эмес ESG маалыматты жарыялоо боюнча көрсөтмөлөрдү даярдап жатат.
• АКШ айлана-чөйрөгө тийгизген таасири, гендердик теңчилик жана саясий лоббирлөөнүн баасы боюнча маалыматты ачыкка чыгаруу боюнча көрсөтмөлөрдү талкуулап жатат. Депозиттердин тобокелдигин жана кирешелүүлүгүн баалоодо ESG факторлорун эске алуу боюнча талаптар да даярдалууда.
• Кытай инвесторлорду ESG факторлорун эске алууга үндөйт жана компанияларды өз отчетторунда жарыялоого милдеттендирет.
• Россия Россияда жашыл финансылык инструменттерди жана жоопкерчиликтүү инвестициялык долбоорлорду өнүктүрүүнүн методологиялык системасын уюштуруу Концепциясын, мамлекеттик органдар үчүн климаттын өзгөрүшүнө адаптациялоо планын, экологиялык жана энергетикалык коопсуздук доктринасын жана экология улуттук долбоорун түзүүдө. ишканалардан чыккан зыяндуу заттарды чыгарууну кыскартуу.

Өкмөттөр ошондой эле ESG компанияларына өздөрүнө жардам беришет - алар салыктарды бошотот же азайтат. Алар ошондой эле илимий-изилдөө иштерине инвестиция салышат же өнүмдөрдү субсидиялашат.

Мисалы, Кытай өкмөтү кризистен кийин электр мобилдүүлүгүн сынап жатат: Эмне үчүн автобазалоо EV талабына зыян келтирбейт, жергиликтүү өндүрүүчүлөрдүн электр унааларын арзаныраак кылуу. Сатып алуучулар салыктан бошотулуп, 22 500 юаньга (258 000 рубль) чейин кошулат. Эгерде Pocco Meimei сыяктуу электромобилдин баасы 29 800 юань болсо, анда иш жүзүндө 7 300 юань төлөш керек. Өндүрүүчүлөр үчүн да пайдалуу, анткени сатуулар өсүп, чет өлкөлүк моделдер менен атаандашуу оңой.

Льготы за вложения в ESG‑проекты дают Постановление правительства от 30.04.2019 № 541 «Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета российским организациям на возмещение затрат на выплату купонного дохода по облигациям, выпущенным в рамках реализации инвестиционных проектов по внедрению наилучших доступных технологий» и Россияда. Мисалы, жашыл облигациялар үчүн - баалуу кагаздар, алардын жардамы менен айлана-чөйрөнү жакшыртууга же жаратылышка зыянды азайтууга жардам берүүчү долбоорлорго акча тартуу. Эгерде компания мындай облигацияларды жайгаштырса, анда ал өз чөнтөгүнөн пайыздарды төлөбөйт: мамлекет инвесторлорго купондук кирешени кайтарып берет. Ал эми инвесторлор өздөрү облигациялардын баасы боюнча акча таба алышат:

Инвесторлор жашыл компаниялар менен иштөөдөн баш тартышы мүмкүн

Ири инвестициялык фонддор компанияларды этикалык жүрүм-турумга мажбурлап жатышат:

• Нью-Йорк штатынын үч эң ири пенсиялык фонду мэр де Блазио, Комтроллер Стрингер жана Камкорчулар 4 миллиард долларлык мунай жана газ инвестициясынан 4 миллиард долларга бааланган инвестициядан баш тартып, бул фирмалардын акцияларын акырындык менен сатып, жашыл фирмаларга акча берип жатышат.
• Goldman Sachs инвестициялык банкы Арктикадагы мунай жана газ кендерин иштетүүгө инвестиция салуудан Экологиялык саясаттын негиздерин баш тартты.
• Purdue Farma фармацевтикалык компаниясынын инвесторлорунун тобу банкрот болду 2,300 долларлык телефон чалуулар, Purdue Run Up Gige Bankrotcy Tab, алар опиоиддик дары чатагы боюнча 400 миллион доллар доо коюшкан.
• Инвесторлор Exxon Mobil мунай компаниясы зыяндуу заттардын көлөмүн азайтпаса, акцияларын сатып, директорлорду алмаштырабыз деп коркутушкан. Корпорация Exxon Mobil компаниясына климаттын кысымы астында 2025-жылга чейин эмиссиянын интенсивдүүлүгүн эки эсеге кыскартууну көздөөрүн убада кылды. Жарыялангандан кийин, анын акциялары беш айдын ичинде 46% га жогорулады:

Инвесторлор дүйнөгө кам көрүүнү жакшы көрүшөт

Бул жөнөкөй аргумент: планета жана адамзат үчүн пайдалуу нерседен акча табуу жакшы.

Nobility Exchange: РБКнын жогорку адеп-ахлактык салымдары кимге керек жана эмне үчүн өткөн кылымда адамдар жакшы жашай баштады жана глобалдык көйгөйлөр менен күрөшө баштады деген макалада белгиленген.

Дмитрий Александров "Univer Capital" инвестициялык компаниясынын инвестициялык директору.

Бул millennials инвестициялык чечимдерди кабыл алууда да жашоонун сапатына байланыштуу негизги баалуулуктарга көңүл бурууга мүмкүндүк берет.

ESG боюнча компанияларды кантип баалоого болот

Инвесторлор ар кандай булактарды изилдеп, анан баарын бириктирет. Бул жерде адистер Туруктуу инвестициялык изилдөө 2020 издешет. ESG потенциалдуу инвестициялары жөнүндө маалымат алуу үчүн 20-бет:

Вебинарлар жана/же конференциялар	64%
Маркетингдик презентациялар жана/же мисалдар	54%
Туруктуу өнүгүүнү изилдөөчү уюмдар	53%
Медиа: ТВ, гезиттер же подкасттар	42%
Өздүк изилдөө	40%
Инвестициялык уюмдар	23%
Чакырылган консультанттар	20%
Регуляторлор	11%
"Биз издеп жаткан жокпуз"	6%
Башка	2%

Орточо инвестор ESG Ratings Провайдери ESG компаниясын кандай айырмачылыкка ээ экендигин үч жол менен баалай алат:

• Негизги. Фирмалардын өздөрү же Bloomberg же Refinitiv сыяктуу маалымат камсыздоочулары тарабынан жарыяланган жүздөгөн ESG көрсөткүчтөрүн чогултуңуз. Андан кийин активдерди сатып алуу үчүн өз методологияңызды иштеп чыккыла.
• Адистештирилген. Компаниянын баалоолорун конкреттүү ESG факторлоруна карап көрүңүз: көмүртек көрсөткүчтөрү (парник газдарынын эмиссиясы, электр энергиясын керектөө жана компенсациялоо), корпоративдик башкаруу же адам укуктары. Мындай маалыматтар, мисалы, TruCost, Equileap же Carbon Disclosure Project тарабынан жарыяланат. Метод жалпысынан этиканы акчасы менен колдогусу келбеген, бирок тар маселени чечүүнү каалаган инвесторлор үчүн ылайыктуу.
• Комплекстүү. Каржылык компаниялар тарабынан берилген ESG рейтингдерин колдонуңуз. Ал объективдүү жана субъективдүү маалыматтарды айкалыштырат: коомдук метрика жана эксперттер менен аналитиктердин баалоолору.

Дээрлик бардык ири инвестициялык жана аналитикалык компаниялар ESG рейтингин түзөт: MSCI, TruValue, Vigeo Eiris жана Sustainanalytics. Дүйнөдөгү бардык эле бизнес ал жакка жете бербейт, бирок атактуу же чоң бизнести таба аласыз.

Мисалы, электр унаа өндүрүүчүсү Tesla орточо баллдан жогору. Компания корпоративдик башкаруу жана туруктуу өндүрүштүк мүмкүнчүлүктөрү менен айырмаланат: жашыл технологияларды өнүктүрүү потенциалы жана алардан компания алган кирешенин пайызы. Ошол эле учурда, MSCI ESG Ratings Корпоративдик издөө куралына ылайык, Тесла продуктунун коопсуздугун жана персоналды башкарууну аткара албай жатат.

Ресурстук фирмалардын көрсөткүчтөрү төмөн. Ошентип, Газпром мунай жана газ компанияларынын арасында ESG факторлору боюнча орто дыйкан катары таанылды, ал эми бардык корпорациялардын арасында рейтингдин акыркы чейрегинде болду. Бирок, тизменин авторлору Sustainanalytics компаниясынын ESG Risk Ratings компаниясын моюнга алышат, менеджмент ESG менен жакшы иштейт:

Чакан компанияларды жергиликтүү аналитикалык булактардан издеген жакшы. Мисалы, энергетикалык компания Enel Russia Россиянын компанияларынын ESG рейтингин түзгөн RAEX агенттиги тарабынан бааланат, ал орусиялык компаниялардын ESG рейтингин жана Россиянын региондорунун ESG рейтингин түздү:

ESG боюнча компанияларды баалоодо кандай кыйынчылык бар

Инвесторлор ESGди эмнени эсепке алуу жана аны кантип баалоо боюнча бир пикирге келе элек. Ал эми мамлекеттер кимге, эмне үчүн жөлөкпул берүүнү чече элек.

ESGдин жалпы кабыл алынган аныктамасы жок

Бул макаланын башында инвестициялоо ESG аныктамасы бир гана версия болуп саналат. Мындан тышкары, ESG сүрөттөө үчүн бир нече башка жолдору бар, жана баары бир эле факторлор жөнүндө: этика, туруктуулук жана коомдук жоопкерчилик.

Маселе ESG критерийлери так жана өлчөөчү болсо да, дээрлик бардык компанияларга колдонулушу мүмкүн. Фейсбук социалдык тармагынын MSCI ESG Ratings, Facebook, $ FB ESG рейтинги төмөн деп коёлу: табиятка эч кандай терс таасири болбосо да, корпоративдик стратегия жана маалыматтардын купуялыгы социалдык тармакты ылдый түшүрөт.

Демек, ESG фонддорунун ар кандай секторлорунун үлүшү кадимки фондулук рыноктогудай эле. Мисалы, технологиялык компаниялардын басымдуулугу жана энергиянын бир аз үлүшү - бул ESGдин өнүгүшүнө түрткү болгон жашыл энергия болсо да:

ESG баалоо методологиялары ар түрдүү

Дүйнөдө ESG маалыматтарынын 600дөн ашык жолдору бар: ESG компаниясына баа берүү үчүн таң калып, чаташып, ар бири өз натыйжасын көрсөтөт. Инвесторлор бухгалтердик эсептин стандарттары сыяктуу жалпы системаны түзүүгө убакыт келди деп талашып жатышат. Кээ бир каржы компаниялары сынга, мындай системанын долбоорлоруна карабастан, CFA стандартын ESG стандарты менен алдыга жазып жатышат, бирок ал дагы эле масштабдуу ишке ашыруудан алыс.

Дагы бир натыйжасы, рейтинг компаниялары ар кандай ESG критерийлери бар: кээ бир учурда өндүрүштүн чыгарууну эске алат, башкалары - динамикасы боюнча; Бири үчүн жогорку квалификациялуу кызматкерлер маанилүү, экинчиси үчүн жумушта дискриминациянын жоктугу маанилүү.

Жыйынтыгында бир эле ишкананын баалары ар кандай экени белгилүү болду. Электр энергиясын өндүрүүчү NextEra MSCI MSCI ESG Ratings тарабынан тармактын лидери болуп эсептелет:

Бирок ушул эле компания башка агенттиктин күчтүү орто дыйканы, Refinitiv Refinitiv ESG компаниясы упайлары:

MITдин экономисттери ошондой эле Агрегаттык баш аламандыкты көрүп жатышат: ESG рейтингдеринин айырмачылыгы. Алар бул жооптуу фирмаларга негизделген инвестиция салууга негизги тоскоолдук экенин белгилешет. Негизги рейтингдик агенттиктердин рейтинги эң көп таралган 25 компаниялардын тизмеси да бар:

ESG компаниялардын кирешелүүлүгү ар кандай жолдор менен эсептелет

ESG компанияларына инвестициялоонун пайдасы да кимге, кантип жана эмне үчүн көз каранды. Көрсө, жоопкерчиликтүү инвестиция кирешелүү да, пайдасыз да болот экен.

Мисалы, Fidelity компаниясынын ESG индекси фонду 2020-жылы 33% өстү. Салыштыруу үчүн, кадимки S&P Global 1200 индекси ошол эле мезгилде 23% га жогорулады:

ESG компаниялары кризистен чыгууга караганда жакшыраак: Туруктуулук жана рыноктун натыйжасы. S. 3 2020-жылдын башында базарлардын чоң кулашында өзүн көрсөттү. Рейтинг агенттиктери компанияларга "ESG-упайларды" беришет, мында А - эң жогорку категория, Е - эң төмөнкү. Бул жерде 19-февралдан 26-мартка чейин канча түрдүү категориядагы фирмалар жоголгон (АКШ базарынын S&P 500 индексине салыштырмалуу):

ESG рейтинги	Рентабелдүүлүк
А	−23, 1%
В	−25, 7%
S&P 500	−26, 9%
C	−27, 7%
Д	−30, 7%
Э	−34, 3%

Башка изилдөөлөр, тескерисинче, рынокко салыштырмалуу ESG компанияларынын кирешелүүлүгүн көрсөтүп турат. Ошентип, Factor Research финансылык жана аналитикалык тобу ESG маалыматтарына баа берди: ESG рейтинги менен 790 америкалык фирманы таң калтырып, чаташтырышты. Көрсө, ESG компаниялары салттуу компанияларга караганда аз туруксуз (баасы орточодон азыраак четтейт), бирок алар дагы азыраак кирешелүү:

Изилдөөлөрдүн үчүнчү тобу ESG индекстеринин кирешелери АКШдан бир аз айырмаланарын тастыктайт. Сактоо курсу жөнөкөй акциялардын индекстеринен көтөрүлөт. Экөө тең баалуу кагаздардын белгилүү бир тобунун наркын көзөмөлдөгөн көрсөткүчтөр. Daily Shot кызматы аларды бири-бири менен салыштырды: айырма чоң болгон жок.

ESG-индекстин 5 жыл үчүн кайтарылышы	5 жылдын ичинде кадимки индекстин кайтарылышы
FTSE 4GOOD бүткүл дүйнөлүк индекси: 97, 8%	FTSE бүткүл дүйнөлүк индекси: 95, 8%
MSCI World ESG универсал индекси: 57, 4%	MSCI Дүйнөлүк индекси: 55, 4%
Dow Jones Туруктуу Дүйнөлүк Индекс: 78, 9%	Dow Jones Композиттик орточо: 84, 2%

ESG компанияларына кантип инвестициялоо керек

ESG инвестициялоо кыйын иш, сиз жакшы жана жаман жактарын эске алуу керек. Бирок, эгер сиз планетага жана анда жашаган адамдарга кам көрсөңүз, анда ESG компанияларына кантип инвестиция салсаңыз болот.

ESG фондунун үлүшүн сатып алыңыз

Эң оңой жолу - ESG критерийлерине ылайык активдерди тандап алган фонддун үлүшүн сатып алуу. Тандоо инвестор үчүн кайсы биржалар жеткиликтүү экендигине жараша болот:

• АКШ алмашуу. Алар 140 Социалдык жоопкерчиликтүү ETFs 140 Социалдык Жоопкерчиликтүү ETFтерди ар кандай кирешелери, ар кандай активдер топтому жана өлчөмдөрү менен соодалашат. Эң чоңу iShares ESG Aware MSCI USA ETF, анын активдери 15 миллиард доллар. Жыл ичинде ал 47% өстү.
• Санкт-Петербург биржасы. Ал аркылуу 80ге жакын чет элдик каражаттарды, анын ичинде ESGди сатып алууга болот. Шарт – квалификациялуу инвестор болуу, аны баары эле көтөрө албайт. Бул алты миллион рублга барабар болгон активдерди же атайын финансылык сертификатты талап кылган өзгөчө статус.
• Москва биржасы. Орус компанияларынын эки каражаты жөнөкөй инвесторлор үчүн жеткиликтүү: SBRI (башкаруудагы 450 миллион рубль) жана ESGR (башкаруудагы 148 миллион рубль).

Фонддун кайсы акцияларын сатып алганын так көрүү пайдалуу: бул ESG критерийлерине расмий түрдө гана жооп берген фармацевтикалык же технологиялык компаниялардын жыйындысы болуп калат.

ESG акцияларын же облигацияларын өзүңүз сатып алыңыз

Орус инвесторлору көпчүлүк компаниялардын акцияларын брокери аркылуу сатып ала алышат. Сатып алуудан мурун, изилдөө керек:

• Рейтингдер. Бир нечесин карап чыгып, сизди кызыктырган компаниянын орточо рейтингин эсептеп алганыңыз оң. MSCI, Sustainanalytics, Refinitiv жана RAEX эң чоң акысыз рейтинг провайдерлеринин айрымдары.
• Индекс. Алар ESG компаниялары динамикада кантип өнүккөндүгүн көрсөтүп турат: S & P Global, Bloomberg, FTSE Russell. Россиялык компаниялар үчүн негизги индекстер болуп Россиянын өнөр жайчылар жана ишкерлер союзунун “Жоопкерчилик жана ачыктык” жана “Туруктуу өнүгүү вектору” саналат.

Жашыл байланыштар кадимки байланыштар менен бирдей. Айырмачылыгы, инвестиция экологиялык долбоорлорду каржылоого жумшалат: парник газдарынын эмиссиясын азайтуу, электр унааларын сатып алуу же таштандыларды кайра иштетүү. Бул жерде аларды алуу үчүн:

• Москва биржасында бир жарым ондогон жашыл жана социалдык облигациялар соодаланган сектор бар.
• Чет элдик биржаларда Xtrackers J. P. Morgan ESG USD High Reyed Corporate Bond ETF сыяктуу жеке компаниянын же фонддун облигацияларын тандоо мүмкүнчүлүгү бар.

Ишенимге капитал бер

Ишенимдүү башкаруу – бул келишим, ага ылайык инвестор банкка же финансылык компанияга капиталды өткөрүп берет, алар аны инвестициялайт жана пайда бөлүштүрүлөт.

Бул стратегия бир нече жүз миң рублди салууга даяр болгон инвесторлор үчүн ылайыктуу - алар азыраак кабыл алышпайт. Бул банктар жана башкаруучу компаниялар менен салымдардын конкреттүү шарттарын жана өзгөчөлүктөрүн текшерүү үчүн жакшы - баары такыр башкача.

Эмнени эстеш керек

1. ESG инвестициясы - бул жаратылышты сактоого же коомго жардам берүүгө аракет кылган компаниялардын баалуу кагаздарына инвестиция салуу.
2. ESG экологиялык, социалдык, башкарууну билдирет, ал "экология, социалдык өнүгүү жана корпоративдик башкаруу" деп которулат. Бул бизнести баалоо үчүн колдонулган атайын критерийлердин топтору. Ар бир көрсөткүч ондогон көрсөткүчтөрдү камтыйт. Мисалы, "экология" климаттын өзгөрүшүн, парник газдарынын эмиссиясын жана өндүрүш калдыктарын камтыйт.
3. Жооптуу инвестицияларды ири инвесторлордун 90% колдойт. Алар 2020-жылга дүйнө жүзү боюнча ESG компанияларына 17 триллион доллар инвестициялашты.
4. Инвесторлор компанияларды ESG тарабынан ар кандай жолдор менен баалайт - алар атайын рейтингдерди, индекстерди жана аналитиктердин отчетторун изилдешет.
5. Жооптуу инвестиция дагы эле өнүгүп жатат, ошондуктан ESG факторлорун кантип туура ыйгарууну жана таразалоону эч ким билбейт. Инвесторлор жана компаниялар үчүн бирдиктүү стандарттар жаңыдан иштелип чыгууда.
6. ESG бизнесине инвестициялоонун эң оңой жолу - бул биржалык фонддун үлүшүн же белгилүү бир компаниянын үлүшүн сатып алуу.